Darum gehts
- K+S AG erlebt 2023 Kursverlust von 25%: Grund zum Nachdenken über die Wertbeständigkeit des Unternehmens?
- Finanzblick: Q3/2023 zeigt Umsatzrückgänge, aber mit Aufschwung im brasilianischen Markt und starkem Agrarsegment. Jahresbericht am 14 März 2024 mit Spannung erwartet.
- Investorenfokus: Trotz Herausforderungen bestätigt K+S attraktive Dividendenpolitik und unterstreicht Zuversicht mit solider EBITDA-Prognose.
Liebe Black Research Leserinnen und Leser,
inmitten eines stellenweise sehr volatilen Marktes möchten wir heute mit einem Kurzartikel über die K+S AG (WKN: KSAG88) berichten. Vielleicht haben Sie bemerkt, dass das Jahr 2023 für K+S herausfordernd war – ein Rückgang der Aktien um beinahe 25 % hat viele Anleger veranlasst, über den Wert dieses historischen deutschen Bergbauunternehmens nachzudenken, welches seit dem Jahr 1990 auf dem Börsenparkett ist.
Als Anleger wissen Sie um die Bedeutung der Geschichte und der langfristigen Perspektive. K+S, das sich im Laufe der Jahre von Kali und Salz AG entwickelt hat, blickt auf eine bemerkenswerte Vergangenheit zurück.
Seit der Entdeckung erster Kalilagerstätten in der Mitte des 19. Jahrhunderts hat K+S nicht nur die Düngemittelproduktion revolutioniert, sondern auch 11.000 Menschen weltweit Beschäftigung geboten und sich als ein robustes international tätiges Unternehmen etabliert.
Im Jahr 2008 erreichte die Aktie ihren bisherigen Höchststand von circa 86 Euro, ein Beleg für die eindrucksvolle Wachstumsgeschichte.
Wir dürfen jedoch nicht vergessen, dass K+S eine wichtige gesellschaftliche Rolle innehat. Mit ihren Produkten trägt das Unternehmen essentiell zur Sicherung der Welternährung bei, unterstützt Industrien und sorgt mit ihren Lösungen für Sicherheit im Winter.
Dem stehen strategische Fusionen und Akquisitionen gegenüber, die das Unternehmensprofil geschärft haben, sowie eine firmengeschichtlich bedeutende Partnerschaft mit dem BASF-Konzern.
Mit Produktionsstätten und Vertriebsnetzen, die sich über diverse Kontinente erstrecken, ist K+S global gut aufgestellt.
Dieser Kurzartikel soll eine Momentaufnahme der aktuellen Kurssituation dienen und sich mit der Frage zu befassen, ob man K+S im Portfolio halten könnte.
Der Kurs der K+S AG Aktie erlebte von März 23 bis März 24 einen massiven Kursverlust von rund 40 %
(Bildquelle: tradingview.com)
Geschäftsbericht 2023 am 14. März 2024 mit Spannung erwartet
Im Vorfeld der Veröffentlichung des Geschäftsberichts am 14. März 2024 können wir einen kurzen Einblick in die Wirtschaftszahlen des dritten Quartals und die ersten neun Monate des Jahres 2023 werfen, die, wie zu erwarten, nicht an das Rekordniveau von 2022 heranreichen.
Ein näherer Blick auf die Quartalszahlen verrät, dass die Umsatzerlöse im dritten Quartal bei 880,8 Millionen Euro lagen, verglichen mit 1,469 Milliarden Euro im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Dieses Muster setzt sich in den 9-Monats-Ergebnissen fort, mit einem konsolidierten Umsatz von 2,898 Milliarden Euro gegenüber 4,192 Milliarden Euro im Jahr zuvor. Diese Zahlen könnten für Sie als Anleger von Interesse sein, denn sie bergen sowohl Anlass zur Vorsicht als auch Potential für künftiges Wachstum.
Positive Akzente gibt es dennoch zu berichten: Eine erfreuliche Nachfragesteigerung im brasilianischen Überseemarkt hat eine willkommene Preiserholung ausgelöst, und die Landwirtschaftsabsätze verzeichnen eine bemerkenswerte Erhöhung auf 1,87 Millionen Tonnen – ein deutlicher Anstieg im Vergleich zum Vorjahresquartal.
Auch die freien Cashflows verdienen Beachtung. Obwohl der bereinigte freie Cashflow nach neun Monaten mit 328 Millionen Euro unter dem Vorjahr liegt, bleibt das Unternehmen hinsichtlich seiner Liquidität in einer starken Position.
Nicht zu vergessen ist die angekündigte Ausschüttungspolitik, die 30 % bis 50 % des bereinigten freien Cashflows an Sie, die Aktionäre, zurückführen möchte – ein klarer Indikator dafür, dass K+S seine Aktionärsbasis wertschätzt.
Die Übernahme von 75 % des Düngemittelgeschäfts von Industrial Commodities Holdings im Juli, nun unter dem Namen Fertiva agierend, eröffnet neue internationale Chancen für das Unternehmen und erweitert somit Horizonte für Sie als Aktionäre.
Abschließend bleibt der Ausblick von K+S selbstbewusst, mit einer EBITDA-Prognose von 600 bis 800 Millionen Euro für das gesamte Jahr 2023, trotz eines herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds.
Es empfiehlt sich, ein wachsames Auge auf die baldige Veröffentlichung des Geschäftsberichts zu haben und die Unternehmensentwicklung genau zu verfolgen.
Unser redaktionelles Fazit für die K+S AG Aktie
Nach einer ersten Betrachtung der Aussichten der K+S AG (WKN: KSAG88) wird der zu erwartende Geschäftsbericht 2023 am 14 März 2024 eine deutlichere Sprache sprechen können.
2023 war ein Jahr, das mit einem signifikanten Rückgang der Aktienperformance um nahezu 25 % gekennzeichnet war.
Trotz der Tatsache, dass die Ergebnisse des dritten Quartals und der ersten neun Monate des Jahres 2023 nicht an die Rekordzahlen des Vorjahres heranreichen, gibt es positive Signale: Der deutliche Absatzanstieg im Agrarsegment und die damit einhergehende Preisstabilisierung, insbesondere auf dem boomenden brasilianischen Markt, verleihen Anlass zu vorsichtigem Optimismus.
Die angekündigte Ausschüttungspolitik, die eine beachtliche Rückführung des bereinigten freien Cashflows an die Aktionäre vorsieht, illustriert K+S-Engagement gegenüber den Geldgebern.
Dies, gepaart mit der strategischen Expansion durch den Erwerb von Fertiva, signalisiert ein gezieltes Streben nach Wachstum und Diversifikation.
Die Prognose eines EBITDA von 600 bis 800 Millionen Euro, trotz der wirtschaftlichen Herausforderungen, deutet darauf hin, dass K+S Vertrauen in seine eigene Stärke hat und möglicherweise gute Aussichten für zukunftsorientierte Anleger bietet.
Zusammengefasst: In Summe sprechen die fundamentalen Daten für das Jahr 2024 eher für ein Buy und eine mögliche Erholung der K+S AG Aktie (ISIN: DE000KSAG888) auf 17 - 19 Euro.
Zieht man weitere Beobachtungen in Betracht, sieht unsere Redaktion eher ein HOLD aktuell als angemessen. Es bleibt die weitere Entwicklung und der zu erwartende Jahresbericht zu beobachten.
Mit bestem Gruß
Ihre Black Research Redaktion
| Publiziert am | 02.03.2024, 07:59 Uhr |
| Aktualisiert am | 02.03.2024, 08:02 Uhr |
Aktuelle News zu K+S AG
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Unsere redaktionelle Empfehlung: K+S AG - WKN: KSAG88
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