ublic Storage ist ein amerikanisches internationales Self-Storage-Unternehmen mit Hauptsitz in Glendale, Kalifornien, das als Real Estate Investment Trust (REIT) geführt wird. Es ist die größte Marke für Selfstorage-Dienste in den USA. Im Jahr 2008 war es der größte von vier börsennotierten Speicher-REITs. Es gibt mehr als 2.200 Selfstorage-Standorte von Public Storage in den USA, Kanada und Europa. Es besitzt außerdem 42 Prozent einer Tochtergesellschaft für Büroparks, verkauft Verpackungsmaterial und bietet andere Dienstleistungen an. Als REIT ist es im Besitz von Immobilieninvestoren, die mehr als 90 Prozent der Unternehmensgewinne als Kapitalrendite erhalten.
(Bildquelle: loknstore)
Da der Aktienmarkt wieder in den Bärenmarkt eintritt, sind viele Anleger besorgt, neue Investitionen zu tätigen. An der Seitenlinie zu sitzen und darauf zu warten, dass sich die Dinge erholen, mag wie ein kluger Schachzug erscheinen, aber in Wirklichkeit verpassen Sie die Chance, Ihr Portfolio zu diversifizieren und mit einem Abschlag in hochwertige Unternehmen zu investieren.
Immobilien sind derzeit besonders attraktiv, weil sie eine Absicherung gegen das heutige hochinflationäre Umfeld und eine gewisse Verschnaufpause von Marktturbulenzen bieten. Es stehen zwar mehrere großartige Immobilienaktien und Real Estate Investment Trusts (REITs) zur Auswahl, aber wenn ich nur eine Immobilienaktie kaufen könnte, wäre sie Public Storage. Hier isind die Gründe, warum:
Gebaut für turbulente Zeiten
Das Selfstorage-Geschäftsmodell konzentriert sich auf Turbulenzen und Veränderungen. Dinge wie Tod, Scheidung, Verkleinerung und Umzug sind es, die Kunden dazu bringen, Lagerraum zu wollen oder zu brauchen, was bedeutet, dass die öffentliche Lagerbranche gut positioniert ist, um einem wirtschaftlichen Abschwung standzuhalten – etwas, von dem viele glauben, dass es kommt.
Da Public Storage mit einem Portfolio von über 2.800 Lagereinrichtungen in den Vereinigten Staaten der größte Self-Storage-REIT des Landes ist, ist es aufgrund seiner Präsenz in einer hervorragenden Position, um die Branche weiter zu dominieren. Was Public Storage jedoch von seinen Konkurrenten unterscheidet, ist seine hervorragende Finanzlage.
Trotz der Ausgaben von 7,4 Milliarden US-Dollar für Akquisitionen und Entwicklungen in den letzten zwei Jahren, die das Wachstum exponentiell verstärken, bleibt die Verschuldung mit dem Vierfachen des bevorzugten Eigenkapitals und der Verschuldung im Verhältnis zum Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Abschreibungen (EBITDA) niedrig, was unter dem liegt Branchendurchschnitt um das Fünffache. Es verfügt außerdem über 940 Millionen US-Dollar an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten. Es sind mehrere Entwicklungen im Gange, die den Umsatz, das Nettobetriebsergebnis und die Funds from Operation (FFO) weiter steigern sollten, eine wichtige Kennzahl, die die Rentabilität eines REITs veranschaulicht.
(Bildquelle: twitter)
Fairer Preis
Public Storage war nicht immun gegen die jüngste Marktvolatilität. Die Aktienkurse sind seit Jahresbeginn um 20 % und gegenüber den jüngsten Höchstständen um 29 % gesunken. Dieser Einbruch ist nicht auf etwas zurückzuführen, was das Unternehmen direkt getan hat – tatsächlich waren seine Gewinne im ersten Quartal 2022 unglaublich stark. Vielmehr ist es die allgemeine Sorge darüber, wohin sich der Markt bewegt, die die Preise nach unten gedrückt hat. Die gute Nachricht ist, dass das Unternehmen zu einer günstigen Bewertung gehandelt wird.
Die Aktienkurse betragen zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Berichts etwa das 18-fache des FFO des Unternehmens. Für REITs werden Preise, die zwischen dem 20- und 30-Fachen des FFO gehandelt werden, normalerweise als faire Bewertung angesehen, sodass der heutige reduzierte Preis für neue Investoren ein tolles Angebot ist.
Was sagen Public-Storage-Insider?
Wir würden nicht erwarten, dass Insider einen großen Prozentsatz eines 59-Milliarden-US-Dollar-Unternehmens wie Public Storage besitzen. Aber die Tatsache, dass sie in das Unternehmen investiert haben, beruhigt uns. Bemerkenswert ist, dass sie einen enormen Anteil an dem Unternehmen im Wert von 7,6 Milliarden US-Dollar haben. Mit 13 % des Geschäfts gibt diese Beteiligung Insidern viel Einfluss und viele Gründe, Wert für die Aktionäre zu schaffen. Sehr ermutigend.
Es ist gut zu sehen, dass Insider in das Unternehmen investiert sind, aber sind die Vergütungsniveaus angemessen? Nun, basierend auf dem Gehalt des CEO würde ich sagen, dass sie es tatsächlich sind. Ich habe herausgefunden, dass die durchschnittliche Gesamtvergütung für CEOs von Unternehmen wie Public Storage mit Marktkapitalisierungen von über 8,0 Milliarden US-Dollar etwa 13 Millionen US-Dollar beträgt.
Public Storage bot seinem CEO im Jahr bis eine Gesamtvergütung im Wert von 10 Millionen US-Dollar an. Das liegt unter dem Durchschnitt für Unternehmen ähnlicher Größe und erscheint mir ziemlich vernünftig. Die Höhe der CEO-Vergütung ist nicht die wichtigste Kennzahl für Investoren, aber wenn die Bezahlung bescheiden ist, unterstützt dies eine bessere Abstimmung zwischen dem CEO und den Stammaktionären. Ich würde auch argumentieren, dass ein angemessenes Gehaltsniveau allgemein eine gute Entscheidungsfindung bestätigt.
(Bildquelle: businesswire)
Es zahlt sich aus
Da REITs 90 % des steuerpflichtigen Einkommens in Form von Dividenden zahlen müssen, sind fast alle REITs zuverlässige Dividendenaktien. Public Storage ist da keine Ausnahme. Das Unternehmen hat in den letzten vier Jahren eine konstante Dividendenzahlung von 2 US-Dollar pro Aktie und Quartal aufrechterhalten.
Während viele Investoren nach beständigen Dividendenerhöhungen suchen, die Ihre Gesamtrendite verbessern, gefällt mir, dass Public Storage bei seinen Auszahlungen konservativ geblieben ist, was einer der Faktoren ist, die zu seiner hervorragenden Finanzlage beitragen. Die niedrige Ausschüttungsquote von 52% bedeutet auch, dass eine Dividendenkürzung nicht sehr wahrscheinlich ist, selbst wenn sich der Markt verschlechtern sollte. Derzeit liegt die Dividendenrendite bei knapp 2,7%.
Aktuelle News zu Public Storage
In Kürze finden Sie hier News zu Public Storage
Disclaimer, Hinweis auf Interessenkonflikte und Risikohinweis:
Dies ist eine Marketingmitteilung. Bitte beachten Sie die wichtigen Hinweise, Interessenkonflikte und den Haftungsausschluss.
Unsere redaktionelle Empfehlung: Public Storage - WKN: 867609
Diese Publikation ist eine Marketingmitteilung im Sinne des § 63 Abs. 6 Wertpapierhandelsgesetz und beinhaltet weder Anlagestrategieempfehlungen noch Anlageempfehlungen gemäß § 85 WpHG und Artikel 20 der Marktmissbrauchsverordnung. Sie erfüllt deshalb nicht die gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Objektivität von Anlagestrategieempfehlungen/Anlageempfehlungen. Für die HBS advisory oder ihre Mitarbeiter besteht daher kein gesetzliches Verbot, vor Veröffentlichung der Information in den darin genannten Wertpapierprodukten zu handeln
Die in dieser Marketingmitteilung enthaltenen Informationen stellen weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar und sind kein Ersatz für eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse des Anlegers bezogene Finanzberatung. Sie dienen ausschließlich Informationszwecken. Mit der Erstellung der Publikation ist HBS advisory insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines individuellen Beratungsgesprächs sowie eines Prospekts oder Informationsmemorandums durch den persönlichen Bankberater erfolgen.
Hinweis auf Interessenkonflikte gemäß der Marktmissbrauchsverordnung EU Nr. 596/2014:
- Diese Marketingmitteilung ist Bestandteil einer Werbekampagne für das besprochene Unternehmen und richtet sich an erfahrene und spekulativ orientierte Anleger. Weitere Empfehlungen auch Dritter können erfolgt sein oder können noch erfolgen.
- Die HBS advisory, seine Mitarbeiter und von der HBS advisory eingebundene Unternehmen und Personen werden für die Vorbereitung, die Verbreitung und Veröffentlichungen dieser Publikation sowie für andere Dienstleistungen entgeltlich entlohnt. Dadurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
- Der Auftraggeber dieser Publikation oder ihm nahestehende Personen bzw. Unternehmen halten zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung Optionen und/oder Aktien des besprochenen Unternehmens und sind daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung interessiert. Sie behalten sich vor, ihre Aktien des besprochenen Unternehmens jederzeit zu verkaufen oder nachzukaufen. Diese Wertpapiertransaktionen können den Aktienkurs des Unternehmens maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
Durch die Veröffentlichung und Verbreitung dieser Publikation kann eine gesteigerte Nachfrage an Aktien des besprochenen Unternehmens zur Folge haben. Dies kann den Aktienkurs maßgeblich beeinflussen. Sollte die Beauftragung der HBS advisory zur Veröffentlichung und Verbreitung dieser Publikation beendet werden, kann dies die Handelbarkeit der Aktien mit einer sinkenden Nachfrage beeinflussen. Dies kann den Aktienkurs maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
Grundsätzlich kann die HBS advisory und seine Mitarbeiter oder nahestende Personen bzw. Unternehmen und Ihre Mitarbeiter, die in diese Werbekampagne involviert sind, zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung Aktien des besprochenen Unternehmens halten und sind daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung interessiert. Sie behalten sich vor, ihre Aktien des besprochenen Unternehmens jederzeit zu verkaufen oder nachzukaufen. Diese Wertpapiertransaktionen können den Aktienkurs des Unternehmens maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
HBS advisory hat die Informationen in dieser Marketingmitteilung aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu überprüfen. Dementsprechend gibt HBS advisory keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab.
HBS advisory stellt die Informationen trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung nur ohne Gewähr für die Richtigkeit/Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit sowie Verfügbarkeit der zum Abruf bereitgehaltenen und angezeigten Börsen- und Wirtschaftsinformationen, Kurse, Preise, Indizes, allgemeinen Marktdaten, Bewertungen, Einschätzungen sowie der sonstigen zugänglichen Inhalte zur Verfügung. Dies gilt auch für Inhalte von Dritten. Historische Betrachtungen sowie Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Entwicklungen dar. Die insbesondere im Zusammenhang mit Produktinformationen dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlich der Illustration und lassen keine Aussagen über zukünftige Gewinne oder Verluste zu. Etwaig genannte Konditionen sind als unverbindliche Indikationen zu verstehen und sind abhängig von dem Marktgeschehen am Abschlusstag.
Die Informationen bzw. Meinungen und Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung der Marketingmitteilung. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass die Publikation geändert wurde.
HBS advisory ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Schätzung oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. Die Darstellung von Wertentwicklungen von Finanzinstrumenten über vorausgegangene Zeiträume erlaubt keine verlässliche Aussage über deren zukünftigen Verlauf. Eine Gewähr für den zukünftigen Kurs, Wert oder Ertrag eines in dieser Publikation genannten Finanzinstrumente kann daher nicht übernommen werden.
Diese Publikation kann nur gemäß den gesetzlichen Bestimmungen in den jeweiligen Ländern verteilt werden, und Personen, die im Besitz dieser Publikation sind, sollten sich über die anwendbaren lokalen Bestimmungen informieren.
Die hier wiedergegebenen Informationen richten sich nicht an natürliche oder juristische Personen, die aufgrund ihres Wohn-, bzw. Geschäftssitzes einer ausländischen Rechtsordnung unterliegen, die für die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. Die Inhalte sind daher ausschließlich in deutscher Sprache gefasst. Insbesondere enthält diese Publikation weder ein Angebot, noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren an Staatsbürger der USA, Großbritannien und Australien.
Risikohinweis: ein Investment in dieser Anlageklasse kann zum Totalverlust führen
HBS advisory übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilungen verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilung im Zusammenhang stehen.
Die steuerliche Behandlung von Finanzinstrumenten hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein, die ggf. auch zurückwirken können.
Trotz sorgfältiger inhaltlicher Kontrolle übernehmen wir keine Haftung für die Inhalte externer Links. Für den Inhalt der verlinkten Seiten sind ausschließlich deren Betreiber verantwortlich
