ie Meta Platforms, Inc. ist ein US-amerikanisches Technologieunternehmen, dem die sozialen Netzwerke Facebook und Instagram, die Instant-Messaging-Apps WhatsApp und Messenger sowie die Virtual-Reality-Gerätemarke Meta Quest (ehemals Oculus) gehören.
Hatte das Unternehmen im Jahr 2010 noch 2.127 Mitarbeiter bei einem Umsatz von 1,97 Mrd. US-Dollar, wuchs es 2020 auf 72.000 Mitarbeiter bei einem Umsatz von 118 Mrd. US-Dollar. Im Februar 2021 erreichte der Börsenwert des Unternehmens 766 Mrd. USD.
Meta hat 12 harte Monate hinter sich
Vor 10 Jahren ging Meta Platforms als Facebook an die Börse. Der Social-Media-Riese, dem die beliebten Plattformen Facebook, Instagram und WhatsApp gehören, war als Aktiengesellschaft scheinbar unaufhaltsam – bis er in den letzten 12 Monaten auf eine Reihe von Gegenwinden stieß.
Zum ersten Mal werden der Jahresumsatz und das Ergebnis je Aktie von Meta im Jahr 2022 im Vergleich zum Vorjahr schrumpfen, da es mit mehr Wettbewerb und einem schwierigen Wirtschaftsklima zu kämpfen hat.
Aber das Unternehmen kann auf eine herausragende Erfolgsbilanz zurückblicken, und dies ist nicht das erste Mal, dass es mit einer Reihe von Hindernissen konfrontiert wird. Bisher hat es sie alle übertroffen und seinen Umsatz in den neun Jahren zwischen 2012 und 2021 mehr als verzwanzigfacht.
Jetzt ist die Aktie billiger als je zuvor. Aus diesem Grund könnten die schrumpfenden Finanzzahlen im Jahr 2022 nur ein Ausreißer auf dem Weg zu mehr langfristigem Erfolg sein.
(Bildquelle: sharewise)
Folgendes ist bei Meta Platforms im Jahr 2022 schief gelaufen
Eine Mischung aus internen und externen Faktoren führte zu einem enttäuschenden Jahr 2022 für Meta Platforms, dessen Aktien innerhalb von 12 Monaten um 65 % zurückgingen. Intern stieß Metas Fokus auf den Aufbau einer virtuellen Welt – des Metaversums – auf breite Kritik der Investment-Community.
Das Unternehmen hat allein in den ersten neun Monaten des Jahres 2022 9,4 Milliarden US-Dollar für das Projekt verbrannt, und da bedeutende Einnahmen in fünf bis zehn Jahren zu erwarten sind, hat dies seine Finanzergebnisse belastet. Aber CEO Mark Zuckerberg glaubt, dass das Metaversum letztendlich 1 Milliarde Nutzer anziehen wird, die jeweils Hunderte von Dollar für digitale Güter ausgeben werden.
Zuckerberg ist nicht allein. Eine Schätzung von Bloomberg Intelligence besagt, dass das Metaverse bereits 2024 eine 800-Milliarden-Dollar-Chance sein könnte.
Extern haben hohe Inflation und steigende Zinsen die Finanzen der Haushalte belastet, was dazu geführt hat, dass Unternehmen ihre Marketingausgaben gekürzt haben. Dies setzte das Kerngeschäft von Meta unter Druck, indem es Werbespots für seine gesamte App-Familie verkaufte.
Außerdem sieht sich Meta einer großen Konkurrenz von ByteDances TikTok gegenüber, das sich zur weltweit beliebtesten – und am schnellsten wachsenden – Kurzform-Videoplattform entwickelt hat. Es verändert die Art und Weise, wie Benutzer mit sozialen Medien interagieren, und es zieht ein sehr junges Publikum an, das den Kernmarken von Meta Werbegelder stiehlt.
(Bildquelle: forbes)
Meta hat eine herausragende Erfolgsbilanz
Konkurrenz hat Meta in der Vergangenheit nicht aufgehalten. Es hat einst das Mittagessen von MySpace gegessen und Konkurrenzbedrohungen von Snap zerschlagen, indem es sein „Story“-Konzept ausgeliehen und in seine eigenen Apps integriert hat. Außerdem hat Meta andere Spieler kommen und gehen sehen, wie die videobasierte Plattform Vine.
Jetzt baut Meta Kurzformvideos in Instagram und Facebook ein, um TikTok herauszufordern. Es werden auch neue Funktionen wie Notes eingeführt, die die Chat-Funktion von Instagram ansprechender machen sollen, und Candid Stories, die ein Live-Content-Sharing-Konzept aus der neuen, schnell wachsenden BeReal-App ausleihen.
Diese Fähigkeit, sich an eine sich schnell verändernde Social-Media-Landschaft anzupassen, ermöglichte es Meta, seinen Umsatz in den neun Jahren zwischen 2012 und 2021 um satte 2.250 % zu steigern. Aber das Ergebnis für 2022 wird voraussichtlich leicht unter dem des Vorjahres liegen, sobald das Unternehmen es offiziell veröffentlicht Jahresfinanzbericht im Februar.
Auch die Rentabilität von Meta wird 2022 voraussichtlich einen Schlag erleiden. Im kürzlich gemeldeten dritten Quartal erzielte das Unternehmen einen Nettogewinn von 4,3 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 52 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und sein Quartalsverlust von 3,6 Milliarden US-Dollar beim Metaverse-Projekt war teilweise beschuldigen.
Die Aktie von Meta Platforms ist billiger als je zuvor
Basierend auf dem prognostizierten Umsatz von 116,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 und der aktuellen Marktkapitalisierung des Unternehmens von 309 Milliarden US-Dollar beträgt das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Meta derzeit nur 2,7, was das günstigste Niveau in seiner Geschichte seit dem Börsengang vor einem Jahrzehnt ist vor.
Basierend auf dem prognostizierten Gewinn pro Aktie von 9,08 US-Dollar für 2022 und einem aktuellen Aktienkurs von 116,73 US-Dollar liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Meta derzeit bei nur 12,8, was ebenfalls ein Allzeittief ist.
Ganz zu schweigen davon, dass dieses KGV einen Abschlag von 46 % auf das KGV des Nasdaq-100-Technologieindex darstellt, der derzeit bei 23,7 gehandelt wird. Einfacher ausgedrückt wird Meta zu etwa der Hälfte der Bewertung seiner Konkurrenten im breiteren Technologiesektor gehandelt, was angesichts der Erfolgsbilanz dieses Unternehmens und seiner in Vorbereitung befindlichen Menge etwas unangemessen klingen mag.
Darin könnte eine große Chance liegen. Die offiziellen Finanzergebnisse von Meta könnten im Jahr 2022 schrumpfen, aber angesichts all der neuen Funktionen, die es in seiner App-Familie einführt, plus der jüngsten Kostensenkungen und des langfristigen Potenzials des Metaversums, scheint es unwahrscheinlich, dass diese Schwierigkeiten bestehen bleiben auf lange Sicht.
Darüber hinaus könnte sich der wirtschaftliche Gegenwind wie die hohe Inflation, die den Verbrauchern geschadet und die Unternehmen gezwungen haben, ihre Werbeausgaben zu kürzen, allmählich auflösen, was dazu beitragen könnte, das Wachstum von Meta wieder anzukurbeln.
Investoren könnten gut daran tun, Meta-Aktien auf der Grundlage der langfristigen Erfolgsbilanz des Unternehmens und nicht der Ergebnisse von 2022 zu kaufen – insbesondere zum aktuellen Kurs.
Aktuelle News zu Meta Platforms, Inc.
In Kürze finden Sie hier News zu Meta Platforms, Inc.
Disclaimer, Hinweis auf Interessenkonflikte und Risikohinweis:
1. Art dieser Publikation
Dieser Beitrag ist eine Marketingmitteilung zur Aktie Meta Platforms, Inc. im Sinne von § 63 Abs. 6 WpHG (Deutschland), § 39 WAG 2018 (Österreich) und Art. 68 FIDLEG (Schweiz). Er enthält keine Anlageempfehlungen gemäß § 85 WpHG oder Art. 20 der Marktmissbrauchsverordnung (MAR, EU Nr. 596/2014) und erfüllt nicht die gesetzlichen Anforderungen an Objektivität und Unabhängigkeit von Finanzanalysen.
Als Marketingmitteilung unterliegt dieser Beitrag keinem Handelsverbot vor Veröffentlichung. Es können daher zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Positionen in den genannten Wertpapieren bestehen.
Hinweis für Leser in der Schweiz: Dieser Beitrag stellt keine Finanzanalyse gemäß Art. 3 lit. g FIDLEG dar und unterliegt nicht den dortigen Objektivitätspflichten. Dieser Beitrag wird nicht regelmäßig aktualisiert.
2. Transparenz: Wer steht hinter diesem Beitrag?
Dieser Beitrag ist Bestandteil einer bezahlten Werbekampagne. Die HBS Advisory GmbH sowie eingebundene Mitarbeiter und Partnerunternehmen erhalten für Vorbereitung, Erstellung und Verbreitung dieser Publikation eine Vergütung durch den Auftraggeber.
Bestehende Interessenkonflikte: Bitte beachten Sie folgende Hinweise.
- Vergütung: HBS Advisory GmbH wird vom Auftraggeber für diesen Beitrag entlohnt. Dadurch besteht ein wirtschaftliches Interesse an einer positiven Darstellung des Unternehmens.
- Aktienbesitz: Der Auftraggeber sowie ihm nahe stehende Personen oder Unternehmen halten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung möglicherweise Aktien und/oder Optionen des besprochenen Unternehmens. Sie haben ein Interesse an Kurs- und Umsatzsteigerungen und können ihre Positionen jederzeit verändern.
- Kurseinfluss: Die Verbreitung dieses Beitrags kann die Nachfrage nach dem besprochenen Wertpapier und damit dessen Kurs beeinflussen. Bei Beendigung der Beauftragung kann dies entsprechend in die andere Richtung wirken.
- Es können weitere Empfehlungen zu diesem Unternehmen durch Dritte vorliegen oder zukünftig erscheinen.
3. Risikohinweise
- Totalverlustrisiko: Investments in die besprochenen Wertpapiere sind hochspekulativ. Der vollständige Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Bitte investieren Sie nur Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können.
- Keine persönliche Anlageberatung: Dieser Beitrag berücksichtigt weder Ihre persönliche finanzielle Situation noch Ihre Anlageziele oder Risikobereitschaft. Er ersetzt kein individuelles Beratungsgespräch mit einem zugelassenen Finanzberater oder Ihrer Hausbank.
- Keine Gewähr für Richtigkeit: Die enthaltenen Informationen stammen aus als zuverlässig geltenden Quellen, wurden jedoch nicht vollständig eigenständig verifiziert. HBS Advisory GmbH übernimmt keine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität.
- Vergangenheit ist keine Garantie: Historische Kursentwicklungen, Prognosen und Szenarien sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. Angegebene Kursziele sind unverbindliche Einschätzungen.
- Steuerliche Behandlung: Die steuerliche Behandlung von Kapitalanlagen hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann sich künftig ändern. Bitte wenden Sie sich für steuerliche Fragen an einen Steuerberater.
4. Haftungsausschluss
Dieser Beitrag stellt kein öffentliches Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Er dient ausschließlich der Information und ersetzt keine auf Ihre persönlichen Verhältnisse abgestimmte Anlageberatung.
HBS Advisory GmbH haftet nicht für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die aus der Nutzung dieser Publikation entstehen oder damit im Zusammenhang stehen. Für Inhalte verlinkter externer Websites sind ausschließlich deren Betreiber verantwortlich.
HBS Advisory GmbH ist nicht verpflichtet, diesen Beitrag zu aktualisieren, wenn sich die darin genannten Umstände, Einschätzungen oder Prognosen nach Veröffentlichung ändern.
5. Rechtsgrundlagen: Deutschland, Österreich, Schweiz
Deutschland: § 63 Abs. 6 WpHG (Klassifizierung als Marketingmitteilung), § 85 WpHG i.V.m. Art. 20 MAR (EU Nr. 596/2014) zur Offenlegung von Interessenkonflikten, UWG § 5a Abs. 4 (Kennzeichnungspflicht als Werbung), Medienstaatsvertrag (MStV) § 22 zum Trennungsgebot zwischen Werbung und redaktionellem Inhalt, BaFin-Leitlinien zu Finanzanalysen und Marketingmitteilungen.
Österreich: § 39 WAG 2018 (Klassifizierung als Werbemitteilung), § 2 UWG (AT) zum Verbot irreführender Geschäftspraktiken, Mediengesetz (MedienG) § 26 zur Kennzeichnungspflicht entgeltlicher Veröffentlichungen, FMA-Leitlinien zur Anlegerkommunikation.
Schweiz: Art. 68 FIDLEG (Klassifizierung als Werbemitteilung), Art. 3 lit. g FIDLEG zur Abgrenzung zur Finanzanalyse, UWG Art. 3 lit. b (CH) zum Verbot irreführender Angaben, FINMA-Rundschreiben zu Verhaltensregeln bei der Kundenkommunikation.
6. Verbreitungsbeschränkungen
Diese Publikation richtet sich an Leser in Deutschland, Österreich und der Schweiz sowie weiteren Ländern, in denen ihre Verbreitung nach lokalem Recht zulässig ist. Empfänger außerhalb dieser Länder sind selbst dafür verantwortlich, die für sie geltenden Beschränkungen zu prüfen.
Kein Angebot in folgenden Jurisdiktionen:
USA: Diese Publikation richtet sich nicht an US-Personen gemäß Securities Act 1933 und stellt kein Angebot zum Kauf von Wertpapieren in den USA dar.
Vereinigtes Königreich: Verbreitung nur im Einklang mit dem Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA) und den Regelungen der FCA.
Australien: Keine Verbreitung gemäß Corporations Act 2001 (Cth) ohne entsprechende Lizenz.
7. Urheberrecht und Datenquellen
Kursdaten und Marktinformationen werden bereitgestellt von Twelve Data (twelvedata.com). Alle Marktdaten ohne Gewähr.
Diese Publikation ist urheberrechtlich geschützt. Nachdruck, Vervielfältigung oder Weitergabe, auch auszugsweise, sind ohne ausdrückliche schriftliche Genehmigung der HBS Advisory GmbH nicht gestattet.
und erhalten Sie die neuesten Aktienanalysen in ihrer Inbox
