Womit beschäftigt sich Digital Realty?

Rechenzentren wie die von Digital Realty unterscheiden sich von anderen Immobilientypen, weil sie physische Sicherheit, Klimatisierung, robuste elektrische Systeme und redundante Ausrüstung bieten.

Dennoch beeinflusst die Expansion der Cloud-Computing-Branche ihre Grundlagen. Grand View Research prognostiziert bis 2030 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 14 % im Bereich der Cloud-Infrastruktur. Und Bloomberg prognostiziert für den gleichen Zeitraum eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 10 % für die Rechenzentrumsbranche.

Mit über 300 Rechenzentren in mehr als 50 Ballungsräumen auf der ganzen Welt ist Digital Realty in einer soliden Position, um die Rechenzentrumsanforderungen einer vielfältigen Gruppe globaler Kunden zu erfüllen. Meta Platforms, Oracle und Verizon gehören zu seinen größten Kunden.

Angesichts der steigenden Nachfrage nach Cloud-Kapazität fügt Digital Realty weiterhin Immobilien hinzu. Derzeit befinden sich Projekte im Wert von rund 4,6 Milliarden US-Dollar im Bau. Allerdings muss Digital Realty diese Projekte in einem Hochzinsumfeld finanzieren. Dies wird unweigerlich zu höheren Kosten führen, wenn das Unternehmen expandiert und seine Schulden refinanziert.

(Bildquelle: Digital Realty Asia)

Finanzielle Vorteile

Dennoch verleiht ihm sein Status als Immobilienunternehmen ein Maß an Stabilität, das bei den meisten Technologieaktien nicht zu finden ist. In den ersten sechs Monaten des Jahres 2023 erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz von 2,7 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 19 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Obwohl das Unternehmen aufgrund eines massiven Anstiegs der Versorgungskosten einen Rückschlag erlitt, konnte es einen Verlust durch den Schuldenerlass im letzten Jahr vermeiden. Infolgedessen meldete das Unternehmen im ersten Halbjahr 2023 einen Nettogewinn von 184 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 30 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Dennoch ist die Kennzahl, die für REITs wirklich zählt, der Funds from Operations (FFO), das bevorzugte Maß für ihren freien Cashflow. Für das erste Halbjahr 2023 belief sich dieser Wert auf 951 Millionen US-Dollar.

Anleger sollten bedenken, dass diese Unternehmen jährlich mindestens 90 % ihres Nettoeinkommens in Form von Dividenden ausschütten müssen, um ihren steuerbegünstigten REIT-Status aufrechtzuerhalten. Dies bedeutet, dass die Dividende mit ziemlicher Sicherheit so lange fortgesetzt wird, wie Digital Realty profitabel ist. Da das Unternehmen nun jährlich 4,88 US-Dollar pro Aktie zahlt, weist das Unternehmen bei seinem aktuellen Aktienkurs eine Dividendenrendite von über 4 % auf.

Darüber hinaus trug das stetige Wachstum dazu bei, dass die Aktie im letzten Jahr um fast 30 % zulegte.

Zugegebenermaßen wird das Anleger, die das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von 92 sehen, vielleicht nicht überzeugen. Angesichts der Tatsache, dass der FFO die wichtigere Kennzahl ist, sollten Anleger jedoch beachten, dass das Kurs-FFO-Verhältnis nur 19 beträgt. Basierend auf dieser Kennzahl , Digital Realty sieht eher wie eine Schnäppchenaktie aus.

(Bildquelle: Unsplash)

Ist die Aktie ein Kauf?

Angesichts dieser Bewertung und seines Wachstums sollte Digital Realty eine rentable Investition bleiben. Hohe Tarife könnten für das Unternehmen ein Gegenwind sein, dürften aber die wachsende Nachfrage nach Rechenzentren kaum bremsen. Letztendlich dürfte diese Nachfrage den Nettogewinn von Digital Realty und damit auch seine Dividende und seinen Aktienkurs steigern.

Darüber hinaus haben Tech-Investoren, die Diversifizierung anstreben, noch mehr Gründe, diese Aktie in Betracht zu ziehen. Durch den Kauf von Digital Realty erhalten Sie Zugang zur Immobilienbranche. Und da Technologieinvestoren leichter verstehen können, was die Ergebnisse dieses bestimmten Unternehmens antreibt, bietet sich hier eine Gelegenheit zur Diversifizierung innerhalb des eigenen Wissensbereichs. Mit seiner Rentabilität und seinen Dividendenzahlungen wäre es eine hervorragende Nicht-Technologie-Ergänzung zu einem technologielastigen Portfolio.

Publiziert am   27.10.2023, 14:46 Uhr
Aktualisiert am   20.11.2023, 21:52 Uhr

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