ntuitive Surgical, Inc. ist ein amerikanisches Unternehmen, das Roboterprodukte entwickelt, herstellt und vermarktet, die die klinischen Ergebnisse von Patienten durch minimalinvasive Chirurgie verbessern sollen, insbesondere mit dem da Vinci-Chirurgiesystem. Das Unternehmen ist Teil des NASDAQ-100 und des S&P 500. Zum 31. Dezember 2021 verfügte Intuitive Surgical über eine installierte Basis von 6.730 da Vinci-Chirurgiesystemen, darunter 4.139 in den USA, 1.199 in Europa, 1.050 in Asien und 342 in den USA Rest der Welt.
Intuitive Surgical genießt einen großen Graben im Bereich der robotergestützten Chirurgie
Intuitive Surgical war ein Pionier in der robotergestützten Chirurgie, zuerst mit seinem da Vinci-Chirurgiesystem und in jüngerer Zeit mit seinem Ion-Endoluminalsystem, das zur Durchführung einer robotergestützten Bronchoskopie (einer weniger invasiven Methode) verwendet wird Blick auf verdächtige Lungenknoten).
Das Unternehmen erzielt seine Einnahmen aus dem Verkauf seiner Systeme an Krankenhäuser und chirurgische Zentren, deren Wartung und der Bereitstellung eines stetigen Stroms von Einwegartikeln, die seine Roboter während des Betriebs verbrauchen. Es hat einen breiten Wassergraben in seiner Nische.
Die Aktien werden jedoch nahe einem 52-Wochen-Tief gehandelt, was einem Rückgang von mehr als 47 % im bisherigen Jahresverlauf entspricht. Sollten Anleger diesen Einbruch als Chance oder als Signal für weitere Vorsicht betrachten? Lass uns einen Blick darauf werfen.
(Bildquelle: alleaktien)
Es ist schön, die Nummer 1 zu sein
Das erste Da-Vinci-Chirurgiesystem von Intuitive wurde im Jahr 2000 von der Food and Drug Administration zugelassen, und dieser Early-Mover-Status hilft dem Unternehmen weiterhin.
Das neueste da Vinci-System, das da Vinci SP (Single-Port), umfasst drei mehrgelenkige Handgelenkinstrumente und eine 3D-HD-Kamera – eine Schnittstelle, die chirurgischen Eingriffen ein Videospiel-ähnliches Gefühl verleiht. Ein Vorteil des SP ist, dass sein einzelner Arm einen Bewegungsbereich von 360 Grad bietet.
Diese Systeme sind teuer in der Entwicklung und Anschaffung (oft mehr als 2 Millionen Dollar pro Stück) und dann in der Ausbildung der Chirurgen. Dies gibt den Wettbewerbern eine hohe Latte, die es zu überwinden gilt, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass Krankenhäuser an ihren da Vinci-Systemen festhalten, sobald sie damit begonnen haben, sie zu verwenden, da ein Wechsel zu teuer wäre.
Mehr als 10.000 Arten von Operationen wurden mit Da-Vinci-Systemen durchgeführt, mehr als 6.500 Maschinen sind in Krankenhäusern im Einsatz und mehr als 55.000 Chirurgen wurden auf dem System geschult. All dies verleiht der Umsatzbasis des Unternehmens eine gewisse Klebrigkeit.
Immer mehr Wettbewerber drängen in den Bereich der robotergestützten Chirurgie, aber Intuitive hat keine wirklichen direkten Konkurrenten. Medtronic verfügt über ein Robotersystem, den Hugo, der wie der da Vinci Weichgewebe operieren kann und für urologische und gynäkologische Operationen eingesetzt wird. Medtronic konzentriert sich jedoch nicht nur auf die Roboterchirurgie, und der Hugo hat erst letztes Jahr seine CE-Zulassung in Europa erhalten.
(Bildquelle: grandviewresearch)
Niedrigere Gewinne führten zu einem Kurssturz der Aktien
Die Aktien von Intuitive liegen knapp über ihrem 52-Wochen-Tief von 183,53 $ und liegen etwa 50 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 369,69 $. Das Unternehmen erlitt in den letzten Jahren einen Rückschlag, weil die COVID-19-Pandemie die Anzahl der durchgeführten Wahloperationen verringerte, und auch aufgrund von Problemen in der Lieferkette, insbesondere dem Mangel an Mikrochips.
Im zweiten Quartal berichtete Intuitive, dass der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 4 % auf 1,52 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, der Nettogewinn jedoch 308 Millionen US-Dollar (oder 0,85 US-Dollar pro Aktie) betrug, verglichen mit 517 Millionen US-Dollar (oder 1,42 US-Dollar pro Aktie) im gleichen Zeitraum vor einem Jahr.
Das Unternehmen verzeichnete auch eine Verlangsamung der Installationen, wobei im Quartal nur 279 neue chirurgische Systeme von da Vinci platziert wurden, was einem Rückgang von 15 % gegenüber den 328 Platzierungen im zweiten Quartal 2021 entspricht. Der anschließende Aktienkursrückgang drückte das Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens auf 48 Obwohl dies immer noch hoch erscheinen mag, bedenken Sie, wie viel Wachstum für Intuitive vor uns liegt. In den letzten 10 Jahren ist der Umsatz des Unternehmens um 150 % gestiegen. Es wird für Intuitive schwierig sein, diese Wachstumsrate aufrechtzuerhalten, aber angesichts der Tatsache, dass derzeit nur 3 % der Operationen mit robotergestützten chirurgischen Systemen durchgeführt werden, gibt es viel Potenzial für mehr Umsatz.
Ein aktueller Bericht von Polaris Market Research prognostiziert eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 21,9 % für Roboteroperationen zwischen 2021 und 2028, wobei die Marktgröße bis zum Ende dieses Zeitraums 10,3 Milliarden US-Dollar erreichen wird.
(Bildquelle: investors)
Forschung und Entwicklung
Um an der Spitze des Marktes für roboterassistierte Chirurgie zu bleiben, gibt Intuitive viel für Forschung und Entwicklung aus. Basierend auf seinen Ausgaben im ersten Halbjahr ist Intuitive auf dem besten Weg, in diesem Jahr einen Unternehmensrekord von 836,2 Millionen US-Dollar für Forschung und Entwicklung auszugeben. Seit das erste da Vinci-System vor 22 Jahren zugelassen wurde, hat das Unternehmen seine jährlichen F&E-Ausgaben um 621 % gesteigert.
Aber es kann es sich leisten, Ausgaben zu tätigen, um an der Spitze zu bleiben, da es zum Ende des zweiten Quartals 8,2 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und Investitionen in der Bilanz hatte – und keine Schulden. Das heißt, sie ist von steigenden Zinsen weniger betroffen als ihre Wettbewerber.
Das Gesundheitsunternehmen erhielt in diesem Jahr zwei wichtige Freigaben, die ihm helfen sollten, den Umsatz weiter zu steigern. Am 30. Juni hat die Food and Drug Administration ihre mobile Cone-Beam-CT-Bildgebungstechnologie für ihr Ionen-Endoluminalsystem freigegeben, wodurch Chirurgen mehr Stabilität für Präzision bei Lungenbiopsien erhalten.
Am 30. September erhielt das Unternehmen dann die Genehmigung des japanischen Ministeriums für Gesundheit, Arbeit und Soziales für den Einsatz des da Vinci SP-Systems in allgemeinen Operationen sowie in der Thoraxchirurgie (mit Ausnahme von Herzeingriffen und interkostalen Zugängen), urologischen, gynäkologischen und Trans- orale Kopf- und Halsoperationen.
Während die COVID-19-Pandemie das Geschäft von Intuitive beeinträchtigte, weil so viele Wahlverfahren verschoben oder abgesagt wurden und weil sie eine Welle anhaltender Probleme in der Lieferkette verursachte, dürften sich beide Probleme in den kommenden Monaten und Jahren lösen. Das sollte es Intuitive ermöglichen, weiter zu wachsen und sein Endergebnis zu verbessern.
Aktuelle News zu Intuitive Surgical Inc
In Kürze finden Sie hier News zu Intuitive Surgical Inc
Disclaimer, Hinweis auf Interessenkonflikte und Risikohinweis:
Dies ist eine Marketingmitteilung. Bitte beachten Sie die wichtigen Hinweise, Interessenkonflikte und den Haftungsausschluss.
Unsere redaktionelle Empfehlung: Intuitive Surgical Inc - WKN: 888024
Diese Publikation ist eine Marketingmitteilung im Sinne des § 63 Abs. 6 Wertpapierhandelsgesetz und beinhaltet weder Anlagestrategieempfehlungen noch Anlageempfehlungen gemäß § 85 WpHG und Artikel 20 der Marktmissbrauchsverordnung. Sie erfüllt deshalb nicht die gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Objektivität von Anlagestrategieempfehlungen/Anlageempfehlungen. Für die HBS advisory oder ihre Mitarbeiter besteht daher kein gesetzliches Verbot, vor Veröffentlichung der Information in den darin genannten Wertpapierprodukten zu handeln
Die in dieser Marketingmitteilung enthaltenen Informationen stellen weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar und sind kein Ersatz für eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse des Anlegers bezogene Finanzberatung. Sie dienen ausschließlich Informationszwecken. Mit der Erstellung der Publikation ist HBS advisory insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines individuellen Beratungsgesprächs sowie eines Prospekts oder Informationsmemorandums durch den persönlichen Bankberater erfolgen.
Hinweis auf Interessenkonflikte gemäß der Marktmissbrauchsverordnung EU Nr. 596/2014:
- Diese Marketingmitteilung ist Bestandteil einer Werbekampagne für das besprochene Unternehmen und richtet sich an erfahrene und spekulativ orientierte Anleger. Weitere Empfehlungen auch Dritter können erfolgt sein oder können noch erfolgen.
- Die HBS advisory, seine Mitarbeiter und von der HBS advisory eingebundene Unternehmen und Personen werden für die Vorbereitung, die Verbreitung und Veröffentlichungen dieser Publikation sowie für andere Dienstleistungen entgeltlich entlohnt. Dadurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
- Der Auftraggeber dieser Publikation oder ihm nahestehende Personen bzw. Unternehmen halten zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung Optionen und/oder Aktien des besprochenen Unternehmens und sind daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung interessiert. Sie behalten sich vor, ihre Aktien des besprochenen Unternehmens jederzeit zu verkaufen oder nachzukaufen. Diese Wertpapiertransaktionen können den Aktienkurs des Unternehmens maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
Durch die Veröffentlichung und Verbreitung dieser Publikation kann eine gesteigerte Nachfrage an Aktien des besprochenen Unternehmens zur Folge haben. Dies kann den Aktienkurs maßgeblich beeinflussen. Sollte die Beauftragung der HBS advisory zur Veröffentlichung und Verbreitung dieser Publikation beendet werden, kann dies die Handelbarkeit der Aktien mit einer sinkenden Nachfrage beeinflussen. Dies kann den Aktienkurs maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
Grundsätzlich kann die HBS advisory und seine Mitarbeiter oder nahestende Personen bzw. Unternehmen und Ihre Mitarbeiter, die in diese Werbekampagne involviert sind, zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung Aktien des besprochenen Unternehmens halten und sind daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung interessiert. Sie behalten sich vor, ihre Aktien des besprochenen Unternehmens jederzeit zu verkaufen oder nachzukaufen. Diese Wertpapiertransaktionen können den Aktienkurs des Unternehmens maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
HBS advisory hat die Informationen in dieser Marketingmitteilung aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu überprüfen. Dementsprechend gibt HBS advisory keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab.
HBS advisory stellt die Informationen trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung nur ohne Gewähr für die Richtigkeit/Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit sowie Verfügbarkeit der zum Abruf bereitgehaltenen und angezeigten Börsen- und Wirtschaftsinformationen, Kurse, Preise, Indizes, allgemeinen Marktdaten, Bewertungen, Einschätzungen sowie der sonstigen zugänglichen Inhalte zur Verfügung. Dies gilt auch für Inhalte von Dritten. Historische Betrachtungen sowie Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Entwicklungen dar. Die insbesondere im Zusammenhang mit Produktinformationen dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlich der Illustration und lassen keine Aussagen über zukünftige Gewinne oder Verluste zu. Etwaig genannte Konditionen sind als unverbindliche Indikationen zu verstehen und sind abhängig von dem Marktgeschehen am Abschlusstag.
Die Informationen bzw. Meinungen und Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung der Marketingmitteilung. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass die Publikation geändert wurde.
HBS advisory ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Schätzung oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. Die Darstellung von Wertentwicklungen von Finanzinstrumenten über vorausgegangene Zeiträume erlaubt keine verlässliche Aussage über deren zukünftigen Verlauf. Eine Gewähr für den zukünftigen Kurs, Wert oder Ertrag eines in dieser Publikation genannten Finanzinstrumente kann daher nicht übernommen werden.
Diese Publikation kann nur gemäß den gesetzlichen Bestimmungen in den jeweiligen Ländern verteilt werden, und Personen, die im Besitz dieser Publikation sind, sollten sich über die anwendbaren lokalen Bestimmungen informieren.
Die hier wiedergegebenen Informationen richten sich nicht an natürliche oder juristische Personen, die aufgrund ihres Wohn-, bzw. Geschäftssitzes einer ausländischen Rechtsordnung unterliegen, die für die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. Die Inhalte sind daher ausschließlich in deutscher Sprache gefasst. Insbesondere enthält diese Publikation weder ein Angebot, noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren an Staatsbürger der USA, Großbritannien und Australien.
Risikohinweis: ein Investment in dieser Anlageklasse kann zum Totalverlust führen
HBS advisory übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilungen verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilung im Zusammenhang stehen.
Die steuerliche Behandlung von Finanzinstrumenten hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein, die ggf. auch zurückwirken können.
Trotz sorgfältiger inhaltlicher Kontrolle übernehmen wir keine Haftung für die Inhalte externer Links. Für den Inhalt der verlinkten Seiten sind ausschließlich deren Betreiber verantwortlich