edical Properties Trust, Inc. mit Sitz in Birmingham, Alabama, ist ein Immobilieninvestmentfonds, der in Gesundheitseinrichtungen investiert, die NNN-Mietverträgen unterliegen. Das Unternehmen besitzt 438 Immobilien in den Vereinigten Staaten, Australien, Kolumbien, Deutschland, Italien, Portugal, Spanien, der Schweiz, Finnland und dem Vereinigten Königreich.
Das Unternehmen ist an mehreren Gesundheitsdienstleistern beteiligt. Aktuelle und frühere Investitionen umfassen Steward Health Care, Capella Healthcare, Priory Group und Ernest Health.
Der Traum jeden Dividendenliebhabers
Ehrlich gesagt ist der Medical Properties Trust (MPT) der Traum eines jeden Dividendenliebhabers. Die Gesellschaft ist als Real Estate Investment Trust (REIT) organisiert. Das bedeutet, dass sie mindestens 90 % des steuerpflichtigen Einkommens in Form von Dividenden an die Aktionäre ausschütten muss.
MPT hat seit 2004, dem Jahr nach der Gründung des Unternehmens, kontinuierlich eine Dividende gezahlt. Der REIT hat seine Dividende zehn Jahre in Folge erhöht.
Während eines Großteils seiner Geschichte hat die Dividendenrendite von MPT 5 % überschritten – die Schwelle, die ich verwende, um festzustellen, ob eine Rendite hoch ist oder nicht. Die Rendite liegt derzeit bei besonders saftigen 7,2 %.
MPT sollte keine Probleme haben, seine Dividende zu finanzieren. Die Ausschüttungsquote des Unternehmens liegt bei 57 %, ein sehr komfortables Niveau für einen REIT.
(Bildquelle: alpha)
Ein starkes zugrunde liegendes Geschäft
Lassen Sie sich von der jüngsten Aktienperformance von MPT nicht beunruhigen. Die Aktien sind im bisherigen Jahresverlauf um mehr als 30 % gefallen. Das zugrunde liegende Geschäft des Unternehmens bleibt jedoch stark.
Es gibt zwei Hauptgründe für den Rückgang des Aktienkurses von MPT. Erstens warfen vom Wall Street Journal veröffentlichte Artikel Fragen zur Stabilität von Steward, dem größten Mieter von MPT, auf. Zweitens sind die Zinssätze gestiegen. Das verteuert die Kreditaufnahme für das Unternehmen. Infolgedessen könnte sein Wachstum eingeschränkt werden.
Aber MPT-CEO Ed Aldag hob Stewards verbesserte Finanzlage in der Telefonkonferenz des REIT im zweiten Quartal hervor. CFO Steve Hamner fügte auch einen wichtigen Punkt hinzu, dass die 41 an Steward verpachteten Krankenhäuser "sehr attraktiv für Wettbewerber und andere potenzielle Ersatzbetreiber wären". Mit anderen Worten, selbst wenn Steward finanzielle Probleme hat, ist MPT fest davon überzeugt, dass es problemlos Ersatzmieter für alle Objekte finden könnte.
Höhere Zinsen könnten problematisch sein. Hamner bemerkte in der Telefonkonferenz zum zweiten Quartal, dass die Akquisitionen von MPT in diesem Jahr wahrscheinlich am unteren Ende der prognostizierten Spanne von 1 bis 3 Milliarden US-Dollar liegen werden. Er sagte jedoch auch, dass „Verkäufer beginnen, ihre Erwartungen an Änderungen der Immobilienkapitalkosten anzupassen“. Meiner Ansicht nach werden höhere Zinsen das Wachstum von MPT langfristig nicht allzu sehr behindern.
Die Q2-Ergebnisse von MPT unterstreichen die Stärke des zugrunde liegenden Geschäfts. Der Umsatz des Unternehmens stieg im Jahresvergleich um fast 5 % auf 400,2 Millionen US-Dollar. Die normalisierten Betriebsmittel stiegen um 7 % auf 0,46 US-Dollar pro Aktie. Der Nettogewinn stieg um 65 % auf 189,6 Millionen US-Dollar.
(Bildquelle: businesswire)
Vorausschauen
Die Nachfrage nach Krankenhausleistungen wird im Laufe der Zeit mit zunehmender Alterung der Bevölkerung in den USA und einigen der anderen neun Länder, in denen MPT tätig ist, mit ziemlicher Sicherheit steigen. Die Zeichnungsstrategie des REIT, die sich auf die einzelne Einrichtung konzentriert, sollte das Risiko aus finanziellen Herausforderungen der Betreiber minimieren.
MPT expandiert weiter auf internationalen Märkten. Kürzlich wurde die Übernahme eines Krankenhauses in Kolumbien abgeschlossen. Auch in Spanien beginnt das Unternehmen mit drei neuen Krankenhäusern, die in den nächsten Jahren fertig gestellt werden sollen, die nächste Wachstumsphase.
Die Aktie ist attraktiv bewertet, da die Aktien nur zum Neunfachen der erwarteten Gewinne gehandelt werden. Wir denken, dass MPT eine großartige Dividendenaktie mit ultrahohen Renditen ist, die solide langfristige Wachstumsaussichten haben sollte.
Aktuelle News zu Medical Properties Trust Inc
In Kürze finden Sie hier News zu Medical Properties Trust Inc
Disclaimer, Hinweis auf Interessenkonflikte und Risikohinweis:
1. Art dieser Publikation
Dieser Beitrag ist eine Marketingmitteilung zur Aktie Medical Properties Trust Inc im Sinne von § 63 Abs. 6 WpHG (Deutschland), § 39 WAG 2018 (Österreich) und Art. 68 FIDLEG (Schweiz). Er enthält keine Anlageempfehlungen gemäß § 85 WpHG oder Art. 20 der Marktmissbrauchsverordnung (MAR, EU Nr. 596/2014) und erfüllt nicht die gesetzlichen Anforderungen an Objektivität und Unabhängigkeit von Finanzanalysen.
Als Marketingmitteilung unterliegt dieser Beitrag keinem Handelsverbot vor Veröffentlichung. Es können daher zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Positionen in den genannten Wertpapieren bestehen.
Hinweis für Leser in der Schweiz: Dieser Beitrag stellt keine Finanzanalyse gemäß Art. 3 lit. g FIDLEG dar und unterliegt nicht den dortigen Objektivitätspflichten. Dieser Beitrag wird nicht regelmäßig aktualisiert.
2. Transparenz: Wer steht hinter diesem Beitrag?
Dieser Beitrag ist Bestandteil einer bezahlten Werbekampagne. Die HBS Advisory GmbH sowie eingebundene Mitarbeiter und Partnerunternehmen erhalten für Vorbereitung, Erstellung und Verbreitung dieser Publikation eine Vergütung durch den Auftraggeber.
Bestehende Interessenkonflikte: Bitte beachten Sie folgende Hinweise.
- Vergütung: HBS Advisory GmbH wird vom Auftraggeber für diesen Beitrag entlohnt. Dadurch besteht ein wirtschaftliches Interesse an einer positiven Darstellung des Unternehmens.
- Aktienbesitz: Der Auftraggeber sowie ihm nahe stehende Personen oder Unternehmen halten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung möglicherweise Aktien und/oder Optionen des besprochenen Unternehmens. Sie haben ein Interesse an Kurs- und Umsatzsteigerungen und können ihre Positionen jederzeit verändern.
- Kurseinfluss: Die Verbreitung dieses Beitrags kann die Nachfrage nach dem besprochenen Wertpapier und damit dessen Kurs beeinflussen. Bei Beendigung der Beauftragung kann dies entsprechend in die andere Richtung wirken.
- Es können weitere Empfehlungen zu diesem Unternehmen durch Dritte vorliegen oder zukünftig erscheinen.
3. Risikohinweise
- Totalverlustrisiko: Investments in die besprochenen Wertpapiere sind hochspekulativ. Der vollständige Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Bitte investieren Sie nur Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können.
- Keine persönliche Anlageberatung: Dieser Beitrag berücksichtigt weder Ihre persönliche finanzielle Situation noch Ihre Anlageziele oder Risikobereitschaft. Er ersetzt kein individuelles Beratungsgespräch mit einem zugelassenen Finanzberater oder Ihrer Hausbank.
- Keine Gewähr für Richtigkeit: Die enthaltenen Informationen stammen aus als zuverlässig geltenden Quellen, wurden jedoch nicht vollständig eigenständig verifiziert. HBS Advisory GmbH übernimmt keine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität.
- Vergangenheit ist keine Garantie: Historische Kursentwicklungen, Prognosen und Szenarien sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. Angegebene Kursziele sind unverbindliche Einschätzungen.
- Steuerliche Behandlung: Die steuerliche Behandlung von Kapitalanlagen hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann sich künftig ändern. Bitte wenden Sie sich für steuerliche Fragen an einen Steuerberater.
4. Haftungsausschluss
Dieser Beitrag stellt kein öffentliches Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Er dient ausschließlich der Information und ersetzt keine auf Ihre persönlichen Verhältnisse abgestimmte Anlageberatung.
HBS Advisory GmbH haftet nicht für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die aus der Nutzung dieser Publikation entstehen oder damit im Zusammenhang stehen. Für Inhalte verlinkter externer Websites sind ausschließlich deren Betreiber verantwortlich.
HBS Advisory GmbH ist nicht verpflichtet, diesen Beitrag zu aktualisieren, wenn sich die darin genannten Umstände, Einschätzungen oder Prognosen nach Veröffentlichung ändern.
5. Rechtsgrundlagen: Deutschland, Österreich, Schweiz
Deutschland: § 63 Abs. 6 WpHG (Klassifizierung als Marketingmitteilung), § 85 WpHG i.V.m. Art. 20 MAR (EU Nr. 596/2014) zur Offenlegung von Interessenkonflikten, UWG § 5a Abs. 4 (Kennzeichnungspflicht als Werbung), Medienstaatsvertrag (MStV) § 22 zum Trennungsgebot zwischen Werbung und redaktionellem Inhalt, BaFin-Leitlinien zu Finanzanalysen und Marketingmitteilungen.
Österreich: § 39 WAG 2018 (Klassifizierung als Werbemitteilung), § 2 UWG (AT) zum Verbot irreführender Geschäftspraktiken, Mediengesetz (MedienG) § 26 zur Kennzeichnungspflicht entgeltlicher Veröffentlichungen, FMA-Leitlinien zur Anlegerkommunikation.
Schweiz: Art. 68 FIDLEG (Klassifizierung als Werbemitteilung), Art. 3 lit. g FIDLEG zur Abgrenzung zur Finanzanalyse, UWG Art. 3 lit. b (CH) zum Verbot irreführender Angaben, FINMA-Rundschreiben zu Verhaltensregeln bei der Kundenkommunikation.
6. Verbreitungsbeschränkungen
Diese Publikation richtet sich an Leser in Deutschland, Österreich und der Schweiz sowie weiteren Ländern, in denen ihre Verbreitung nach lokalem Recht zulässig ist. Empfänger außerhalb dieser Länder sind selbst dafür verantwortlich, die für sie geltenden Beschränkungen zu prüfen.
Kein Angebot in folgenden Jurisdiktionen:
USA: Diese Publikation richtet sich nicht an US-Personen gemäß Securities Act 1933 und stellt kein Angebot zum Kauf von Wertpapieren in den USA dar.
Vereinigtes Königreich: Verbreitung nur im Einklang mit dem Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA) und den Regelungen der FCA.
Australien: Keine Verbreitung gemäß Corporations Act 2001 (Cth) ohne entsprechende Lizenz.
7. Urheberrecht und Datenquellen
Kursdaten und Marktinformationen werden bereitgestellt von Twelve Data (twelvedata.com). Alle Marktdaten ohne Gewähr.
Diese Publikation ist urheberrechtlich geschützt. Nachdruck, Vervielfältigung oder Weitergabe, auch auszugsweise, sind ohne ausdrückliche schriftliche Genehmigung der HBS Advisory GmbH nicht gestattet.
und erhalten Sie die neuesten Aktienanalysen in ihrer Inbox
