Auch Warren Buffett ist ein großer Fan von Dividendenaktien. In dem jüngsten Brief des milliardenschweren Investors an die Aktionäre von Berkshire Hathaway bezeichnete er diese Investitionen als „Geheimrezept“ für die fantastischen Renditen seines Unternehmens über die Jahrzehnte.
Als herausragendes Beispiel nannte Buffett Coca-Cola. Die jährlichen Dividendenzahlungen aus dieser einen Investition sind von 75 Millionen US-Dollar im Jahr 1994 auf heute über 700 Millionen US-Dollar gestiegen, und alles, was Berkshire in dieser Zeit tun musste, war Coca-Cola-Aktien zu halten und das Geld einzusammeln. Buffett hat auch nicht die Absicht, die Aktie zu verkaufen und diese Einnahmequelle zu unterbrechen. „Wir gehen davon aus, dass diese Schecks höchstwahrscheinlich zunehmen werden“, sagte er den Aktionären.
Anleger, die heute Coca-Cola kaufen, können in den nächsten Jahrzehnten nicht mit dem gleichen massiven Dividendenwachstum rechnen. Von hier aus dürfte die Aktie jedoch immer noch hervorragende Renditen liefern. Schauen wir uns einige Gründe an, warum dieser Dividendenriese in Ihr Portfolio gehört.
(Bildquelle: Akash Rai von Unsplash)
Kapitalwerterhöhung
Coca-Cola ist in Sachen Wachstum kein Problem. Der organische Umsatz stieg im dritten Quartal um 11%, was Marktanteilsgewinne in der Kernnische der Getränke für unterwegs widerspiegelt. Ende Oktober erhöhte das Unternehmen seinen Ausblick zum zweiten Quartal in Folge.
Marken wie Coke Zero kommen bei den Verbrauchern gut an, ebenso wie die weniger traditionellen Franchises des Getränkegiganten in Bereichen wie Tees und Energy-Drinks. Es ist nicht schwer, den Umsatz zu steigern, wenn man mehrere globale Getränkenischen beherrscht. „Unser führendes Markenportfolio ... versetzt uns in die Lage, heute auf dem Markt zu gewinnen und gleichzeitig den Grundstein für die Zukunft zu legen“, sagte CEO James Quincey Ende Oktober in einer Ergebnisaktualisierung.
(Bildquelle: Fabrizio Chiagano von Unsplash)
Finanzielle Gewinne
Die Finanzen von Coke unterstreichen, warum dieses Unternehmen ein so zuverlässiger Dividendenzahler ist. Die Betriebsgewinnmarge blieb in diesem Quartal stabil und betrug nach Berücksichtigung der Wechselkursschwankungen satte 30 % des Umsatzes. Der operative Cashflow lag in den letzten neun Monaten bei 9 Milliarden US-Dollar, und der freie Cashflow betrug 8 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von fast 10 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.
Das stetige Wachstum in diesen Bereichen hat dazu beigetragen, steigende Barrenditen sowohl aus Dividenden als auch aus Aktienrückkäufen zu finanzieren. Coca-Cola hat seine Dividende 60 Jahre in Folge erhöht, die letzte Erhöhung lag bei 3 %. Doch die Underperformance der Aktie in diesem Jahr hat dazu geführt, dass die Dividende auf einem hohen Niveau bleibt. Wenn Sie die Aktie heute kaufen, erhalten Sie eine Rendite von etwa 3,4 %.
Der richtige Preis
Coca-Cola ist bei weitem nicht mehr das Schnäppchen wie in den frühen 90ern, aber die Aktie ist auch nicht dramatisch überbewertet. Sie können Aktien für weniger als das Sechsfache des Jahresumsatzes und das 23-fache des Gewinns kaufen. Beide Kennzahlen liegen nahe dem Dreijahrestief.
Die kurzfristige Wertentwicklung der Aktie wird teilweise von unvorhersehbaren Faktoren wie Wirtschaftswachstumsraten, Konsumverhalten und Zinssätzen abhängen. Aber Einkommensinvestoren können über diese Volatilität hinausblicken und sich auf die anhaltenden Wettbewerbsstärken von Coca-Cola konzentrieren. Dazu gehören die marktführende Position, der hohe Gewinn und Cashflow sowie wertvolle globale Marken.
Solange sich diese Faktoren im Laufe der Zeit – wie schon seit Jahrzehnten – in einem höheren Umsatzvolumen niederschlagen, werden Sie wahrscheinlich positive Renditen erzielen, wenn Sie diese Dividendenaktie halten und sich einfach dafür entscheiden, diese vierteljährlichen Auszahlungen automatisch zu reinvestieren.
| Publiziert am | 28.10.2023, 14:25 Uhr |
| Aktualisiert am | 11.03.2024, 13:09 Uhr |
Aktuelle News zu Coca-Cola Co-The
In Kürze finden Sie hier News zu Coca-Cola Co-The
Disclaimer, Hinweis auf Interessenkonflikte und Risikohinweis:
1. Art dieser Publikation
Dieser Beitrag ist eine Marketingmitteilung zur Aktie Coca-Cola Co-The im Sinne von § 63 Abs. 6 WpHG (Deutschland), § 39 WAG 2018 (Österreich) und Art. 68 FIDLEG (Schweiz). Er enthält keine Anlageempfehlungen gemäß § 85 WpHG oder Art. 20 der Marktmissbrauchsverordnung (MAR, EU Nr. 596/2014) und erfüllt nicht die gesetzlichen Anforderungen an Objektivität und Unabhängigkeit von Finanzanalysen.
Als Marketingmitteilung unterliegt dieser Beitrag keinem Handelsverbot vor Veröffentlichung. Es können daher zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Positionen in den genannten Wertpapieren bestehen.
Hinweis für Leser in der Schweiz: Dieser Beitrag stellt keine Finanzanalyse gemäß Art. 3 lit. g FIDLEG dar und unterliegt nicht den dortigen Objektivitätspflichten. Dieser Beitrag wird nicht regelmäßig aktualisiert.
2. Transparenz: Wer steht hinter diesem Beitrag?
Dieser Beitrag ist Bestandteil einer bezahlten Werbekampagne. Die HBS Advisory GmbH sowie eingebundene Mitarbeiter und Partnerunternehmen erhalten für Vorbereitung, Erstellung und Verbreitung dieser Publikation eine Vergütung durch den Auftraggeber.
Bestehende Interessenkonflikte: Bitte beachten Sie folgende Hinweise.
- Vergütung: HBS Advisory GmbH wird vom Auftraggeber für diesen Beitrag entlohnt. Dadurch besteht ein wirtschaftliches Interesse an einer positiven Darstellung des Unternehmens.
- Aktienbesitz: Der Auftraggeber sowie ihm nahe stehende Personen oder Unternehmen halten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung möglicherweise Aktien und/oder Optionen des besprochenen Unternehmens. Sie haben ein Interesse an Kurs- und Umsatzsteigerungen und können ihre Positionen jederzeit verändern.
- Kurseinfluss: Die Verbreitung dieses Beitrags kann die Nachfrage nach dem besprochenen Wertpapier und damit dessen Kurs beeinflussen. Bei Beendigung der Beauftragung kann dies entsprechend in die andere Richtung wirken.
- Es können weitere Empfehlungen zu diesem Unternehmen durch Dritte vorliegen oder zukünftig erscheinen.
3. Risikohinweise
- Totalverlustrisiko: Investments in die besprochenen Wertpapiere sind hochspekulativ. Der vollständige Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Bitte investieren Sie nur Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können.
- Keine persönliche Anlageberatung: Dieser Beitrag berücksichtigt weder Ihre persönliche finanzielle Situation noch Ihre Anlageziele oder Risikobereitschaft. Er ersetzt kein individuelles Beratungsgespräch mit einem zugelassenen Finanzberater oder Ihrer Hausbank.
- Keine Gewähr für Richtigkeit: Die enthaltenen Informationen stammen aus als zuverlässig geltenden Quellen, wurden jedoch nicht vollständig eigenständig verifiziert. HBS Advisory GmbH übernimmt keine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität.
- Vergangenheit ist keine Garantie: Historische Kursentwicklungen, Prognosen und Szenarien sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. Angegebene Kursziele sind unverbindliche Einschätzungen.
- Steuerliche Behandlung: Die steuerliche Behandlung von Kapitalanlagen hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann sich künftig ändern. Bitte wenden Sie sich für steuerliche Fragen an einen Steuerberater.
4. Haftungsausschluss
Dieser Beitrag stellt kein öffentliches Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Er dient ausschließlich der Information und ersetzt keine auf Ihre persönlichen Verhältnisse abgestimmte Anlageberatung.
HBS Advisory GmbH haftet nicht für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die aus der Nutzung dieser Publikation entstehen oder damit im Zusammenhang stehen. Für Inhalte verlinkter externer Websites sind ausschließlich deren Betreiber verantwortlich.
HBS Advisory GmbH ist nicht verpflichtet, diesen Beitrag zu aktualisieren, wenn sich die darin genannten Umstände, Einschätzungen oder Prognosen nach Veröffentlichung ändern.
5. Rechtsgrundlagen: Deutschland, Österreich, Schweiz
Deutschland: § 63 Abs. 6 WpHG (Klassifizierung als Marketingmitteilung), § 85 WpHG i.V.m. Art. 20 MAR (EU Nr. 596/2014) zur Offenlegung von Interessenkonflikten, UWG § 5a Abs. 4 (Kennzeichnungspflicht als Werbung), Medienstaatsvertrag (MStV) § 22 zum Trennungsgebot zwischen Werbung und redaktionellem Inhalt, BaFin-Leitlinien zu Finanzanalysen und Marketingmitteilungen.
Österreich: § 39 WAG 2018 (Klassifizierung als Werbemitteilung), § 2 UWG (AT) zum Verbot irreführender Geschäftspraktiken, Mediengesetz (MedienG) § 26 zur Kennzeichnungspflicht entgeltlicher Veröffentlichungen, FMA-Leitlinien zur Anlegerkommunikation.
Schweiz: Art. 68 FIDLEG (Klassifizierung als Werbemitteilung), Art. 3 lit. g FIDLEG zur Abgrenzung zur Finanzanalyse, UWG Art. 3 lit. b (CH) zum Verbot irreführender Angaben, FINMA-Rundschreiben zu Verhaltensregeln bei der Kundenkommunikation.
6. Verbreitungsbeschränkungen
Diese Publikation richtet sich an Leser in Deutschland, Österreich und der Schweiz sowie weiteren Ländern, in denen ihre Verbreitung nach lokalem Recht zulässig ist. Empfänger außerhalb dieser Länder sind selbst dafür verantwortlich, die für sie geltenden Beschränkungen zu prüfen.
Kein Angebot in folgenden Jurisdiktionen:
USA: Diese Publikation richtet sich nicht an US-Personen gemäß Securities Act 1933 und stellt kein Angebot zum Kauf von Wertpapieren in den USA dar.
Vereinigtes Königreich: Verbreitung nur im Einklang mit dem Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA) und den Regelungen der FCA.
Australien: Keine Verbreitung gemäß Corporations Act 2001 (Cth) ohne entsprechende Lizenz.
7. Urheberrecht und Datenquellen
Kursdaten und Marktinformationen werden bereitgestellt von Twelve Data (twelvedata.com). Alle Marktdaten ohne Gewähr.
Diese Publikation ist urheberrechtlich geschützt. Nachdruck, Vervielfältigung oder Weitergabe, auch auszugsweise, sind ohne ausdrückliche schriftliche Genehmigung der HBS Advisory GmbH nicht gestattet.
und erhalten Sie die neuesten Aktienanalysen in ihrer Inbox
