ltria Group, Inc. (früher bekannt als Philip Morris Companies, Inc.) ist ein amerikanisches Unternehmen und einer der weltweit größten Produzenten und Vermarkter von Tabak, Zigaretten und verwandten Produkten. Es ist weltweit tätig und hat seinen Hauptsitz im nicht rechtsfähigen Henrico County, Virginia, etwas außerhalb der Stadt Richmond.
Der Tabakriese wurde nach einer Reihe von Unglücksfällen niedergeschlagen
Es ist ein seltsamer Tag, an dem ein Tabakunternehmen mit seinem Zigarettengeschäft weitaus mehr Erfolg hat als mit seinen risikoreduzierten Produkten, aber genau da befindet sich die Altria Group heute.
Altria hat die Umsatzerwartungen der Analysten im zweiten Quartal knapp verfehlt und die Gewinnprognosen übertroffen, aber seine Investition in den Hersteller von elektronischen Zigaretten Juul Labs wurde von der Food and Drug Administration, die angeordnet hat, dass seine Geräte aus den Verkaufsregalen genommen werden, absolut niedergeschlagen.
Unterdessen entschied die U.S. International Trade Commission, dass es Philip Morris International (PM -0,27 %) untersagt ist, sein erhitztes Tabakgerät IQOS in das Land zu importieren. Diese wurden von Altria unter der Marke Marlboro Heat Sticks vermarktet und verkauft. Und so gehen die Bemühungen von Altria zur Schadensminderung in Rauch auf.
Das spiegelt sich im Aktienkurs wider, der in den letzten drei Monaten ein Fünftel seines Wertes verloren hat. Die Aktien, die im Juni um 20 % gestiegen waren, sind jetzt seit Jahresbeginn um fast 7 % gefallen. Es hat die Anleger dazu veranlasst, sich zu fragen, ob sich der Kauf der Altria-Aktien lohnt.
Angesichts des säkularen Niedergangs des Rauchens und Altria, das jetzt das einzige große Tabakunternehmen ohne E-Zigarette auf dem Markt ist, lassen Sie uns sehen, ob Sie sich verbrennen, wenn Sie diese Tabakaktie in Ihr Portfolio aufnehmen.
(Bildquelle: novusfumus)
Von Markteinflüssen ausgebremst
Auch die Inflation fordert ihren Tribut. Während die eigenen Kosten von Altria dadurch steigen, müssen sich auch seine Kunden mit explodierenden Lebensmittel- und Energiekosten auseinandersetzen, was ihr begrenztes verfügbares Einkommen schmälert und sie dazu veranlasst, ihre Einkäufe zu priorisieren.
Der bereinigte Gewinn stieg jedoch um fast 3 % auf 1,26 US-Dollar pro Aktie, da Altria in den ersten sechs Monaten des Jahres mehr als 21 Millionen Aktien zurückgekauft hat. Während der Nettogewinn zurückging, war dies fast ausschließlich auf Investitionen zurückzuführen, die Altria in Juul getätigt hat; Anheuser-Busch InBev, der Hersteller von Budweiser-Bier; und Marihuana-Produzent Cronos.
Obwohl die Brauerei eine solide Leistung erbracht hat, musste sie ihre russischen Investitionen vollständig abschreiben – und die höheren Wechselkurse führten dazu, dass der Zeitwert dieser Investitionen vorübergehend unter ihren Buchwert fiel, was zu nicht zahlungswirksamen Wertminderungen führte. Cronos belastete auch die Performance, was zu einem Verlust von 120 Millionen US-Dollar bei der Aktieninvestition im Quartal führte.
Der wirklich vernichtende Schlag war jedoch Juul, bei dem Altria eine weitere 35-prozentige Abwertung seiner 13,4-Milliarden-Dollar-Investition in das Unternehmen hinnehmen musste. Sie beziffert den Preis jetzt auf nur 450 Millionen US-Dollar, da die Wahrscheinlichkeit geringer ist, dass die FDA ihre Entscheidung über Juul-Produkte rückgängig macht (die Behörde hat ihr Verbot vorübergehend ausgesetzt, damit sie ihre Entscheidung überprüfen kann). Es wird erwartet, dass Juul Insolvenz anmeldet, wenn die FDA ihr Verbot aufrechterhält.
(Bildquelle: fuchsbriefe)
Auferstehung aus der Asche
Es scheint sicherlich eine düstere Landschaft zu sein, aber Altria hat auch viel zu bieten.
Es könnte wieder in seine eigenen E-Zigaretten-Produkte investieren, da seine Juul-Investition es daran hindert, es sei denn, der Wert des Geschäfts sinkt um 90 % oder mehr. Da es über seine damals zurückgestellte Marke MarkTen bereits Erfahrung mit solchen Produkten hat, könnte es diese neu auflegen oder sogar ein bestehendes Produkt erwerben.
Altria hat auch in andere rauchlose Tabakoptionen investiert, darunter Schnupftabak, Snus und Nikotinbeutel. Es besitzt die Schnupftabak- und Snus-Marken Copenhagen und Skoal, und vor einigen Jahren das On! Marke von Nikotinbeuteln.
Seine oralen Tabakprodukte haben einen Marktanteil von fast 47 %, wobei die 200 Jahre alte Kopenhagener Marke mit einem Anteil von 27,2 % führend ist. Die auf! Marke ist auf fast 5 % des Marktes gewachsen. Die Zigarettenmarke Marlboro von Altria ist seit 45 Jahren Marktführer und besitzt nach wie vor fast die Hälfte des traditionellen Zigarettenmarktes.
(Bildquelle: welt)
Eine schwelende Gelegenheit
Altria ist finanziell stark und seine Aktien sind sehr billig und werden nur zum Achtfachen der Gewinne des nächsten Jahres gehandelt. Mit rund 44 US-Dollar pro Aktie hält die Aktie das, was sie im Jahr 2015 getan hat – und in den frühen Stadien der Pandemie, als der Markt zusammenbrach.
Mit einer Dividende, die satte 8,1 % abwirft und seit mehr als 50 Jahren jährlich steigt – was es zu einem Dividendenkönig macht – ist die Aktie von Altria zu diesen Preisen ein attraktiver Kauf.
Der Umsatz ging im ersten Quartal um 5,7 % auf 6,5 Milliarden US-Dollar zurück, obwohl darin die Auswirkungen des Verkaufs des Weingeschäfts von Altria im vergangenen Oktober enthalten sind. Nach Abzug der Verbrauchssteuern gingen die Einnahmen um 4,3 % auf 5,4 Milliarden US-Dollar zurück.
Aktuelle News zu Altria Group Inc
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