Öl und Gas

Ein großer Treiber ist der anhaltende Anstieg seiner CO2-ärmeren Investitionen

Was können wir von der Chevron-Aktie in 2023 erwarten?

Chevron Corp  (WKN: 852552)
Kaufempfehlung: Chevron Corp
Einschätzung: buy
Erstes Kursziel: 184,00 EUR
Aktueller Kurs: 149,48 EUR
C

hevron Corporation ist ein weltweit operierender Energiekonzern. Er geh√∂rt zu den weltgr√∂√üten √Ėlkonzernen und ist nach eigenen Angaben der gr√∂√üte Produzent geothermischer Energie und au√üerdem noch in der Gas-Industrie t√§tig. Gesch√§ftsfelder sind die Erschlie√üung und Gewinnung von Roh√∂l, das Marketing und der Transport sowie die Chemische Fertigung.

Mit einem Umsatz von 139,4 Mrd. US-Dollar, bei einem Gewinn von 10,2 Mrd. USD, steht Chevron laut den Forbes Global 2000 auf Platz 21 der weltgrößten Unternehmen (Stand: GJ 2017).

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(Bildquelle: handel)


Der √Ėlkonzern profitierte von h√∂heren √Ėl- und Gaspreisen

Die meisten Aktien sind im vergangenen Jahr gefallen. Der S&P 500 erreichte am 3. Januar seinen H√∂hepunkt im Jahr 2022 und st√ľrzte dann in einen brutalen B√§renmarkt und beendete das Jahr mit einem Minus von 20 %.

Die Aktien von Chevron gingen jedoch in die entgegengesetzte Richtung. Laut Daten von S&P Global Market Intelligence stiegen die Aktien des √Ėlgiganten von diesem Markth√∂chststand bis zum Jahresende um 50,5 %. W√§hrend h√∂here √Ėlpreise diese Rallye anheizten, war dies nicht Chevrons einziger Katalysator. Hier ist ein Blick darauf, ob die √Ėlaktie die Kraft hat, im Jahr 2023 weiterhin erfolgreiche Renditen zu erzielen.

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(Bildquelle: marineinsight)


Chevron hat ein gutes Jahr hinter sich

Chevron freute sich letztes Jahr √ľber h√∂here √Ėl- und Gaspreise. Der Energieriese erzielte im zweiten Quartal einen Rekordgewinn von 11,6 Milliarden US-Dollar. Es folgte mit seinem zweitbesten Ergebnis im dritten Quartal mit 11,2 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen verzeichnete im dritten Quartal auch einen Rekord-Cashflow von 15,3 Milliarden US-Dollar.

Chevron verteilte seinen Geldsegen auf seine vier finanziellen Prioritäten:

  • Das Unternehmen erh√∂hte seine Dividende um 6 % und verzeichnete damit das 35. Jahr in Folge mit Dividendenwachstum.
  • Das Energieunternehmen investierte in das Wachstum seines traditionellen und neuen Energiegesch√§fts, einschlie√ülich der √úbernahme der Renewable Energy Group, um der zweitgr√∂√üte Hersteller von bioerneuerbarem Diesel im Land zu werden.
  • Es hat die Schulden zur√ľckgezahlt und seine Nettoverschuldungsquote unter 5 % gebracht, weit unter dem Zielbereich von 20 % bis 25 %.
  • Chevron kaufte auch Aktien am oberen Ende seiner Prognosespanne zur√ľck.

Der andere gro√üe Katalysator, der Chevrons Rallye im vergangenen Jahr befeuerte, war Warren Buffett. Seine Firma, Berkshire Hathaway, kaufte eine Schiffsladung Chevron-Aktien. Berkshire besitzt √ľber 169,7 Millionen Aktien oder 8,8 % der ausstehenden Aktien von Chevron. Die Position ist fast 30 Milliarden US-Dollar wert, was 9,1 % des Portfolios von Berkshire und seiner drittgr√∂√üten Beteiligung entspricht. Berkshires starker Kauf von Chevron hat wahrscheinlich andere Investoren dazu veranlasst, die √Ėlaktie in ihre Portfolios aufzunehmen.

(Bildquelle: marineinsight)


Was können wir von der Chevron-Aktie in 2023 erwarten?

Chevron geht davon aus, dass die √Ėlpreise im Jahr 2023 robust bleiben werden. Der CEO des Unternehmens, Michael Wirth, sagte, er gehe davon aus, dass die Lieferungen aufgrund politischer Probleme, der russischen Invasion in der Ukraine, der Unterinvestition der Industrie und der OPEC eingeschr√§nkt bleiben w√ľrden. Das l√§sst ihn glauben, dass das Risiko beim √Ėlpreis nach oben tendiert. Viele andere in der Branche stimmen zu, dass es mehr Aufw√§rtskatalysatoren f√ľr den √Ėlpreis gibt als Abw√§rtsdruck.

Diese Ansicht veranlasst Chevron dazu, seine Kapitalinvestitionen in diesem Jahr um 25 % zu erh√∂hen. Ein gro√üer Treiber ist der anhaltende Anstieg seiner CO2-√§rmeren Investitionen. Das positioniert das Unternehmen f√ľr zuk√ľnftiges Wachstum und erm√∂glicht es ihm gleichzeitig, von h√∂heren √Ėlpreisen zu profitieren. Aus diesem Grund k√∂nnte die √Ėlaktie weiter gewinnen und daher wird sie von uns als Kauf bewertet.

Publiziert am 13.01.2023, 08:40 Uhr

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