E.ON übersteigt Erwartungen mit 42 Mrd. Investment bis 2028

Liebe Black Research Leserinnen und Leser,

eine gesicherte Energieversorgung wurde von den meisten Deutschen seit der letzten großen Energiekrise 1973 eher als eine erschwingliche „Selbstverständlichkeit“ wahrgenommen. Erst seit dem Ukraine-Krieg wurde diese Komfortzone erstmals wieder erschüttert.

Das Wort „Energiewende“ gibt es in Deutschland zwar schon seit den 1990er Jahren, allerdings haben die beiden Faktoren Klima und Ukraine-Krieg es zu einem Brennpunkt nicht nur in jedermanns Leben, sondern auch in den Unternehmen gemacht.

Der Energiekonzern E.ON SE in Zeiten der Energiewende

E.ON SE (WKN: ENAG99) belegt einen Spitzenplatz in der Liste der deutschen Energiekonzerne und wird, so wie jeder andere Konzern in diesem Bereich, mit den Herausforderungen der aktuellen Jahre konfrontiert.

Bislang hat sich E.ON diesen gut gestellt und auch die Aktie des Unternehmens hat sich trotz eines Marktes, der mitten in enormen Umstrukturierungen steht, in den letzten 12 Monaten positiv 2-stellig entwickelt und erreichte das höchste Kursniveau seit 2015.

Das „erst“ im Jahre 2000 aus einer Fusion hervorgegangene Energieunternehmen hat sich erfolgreich zu einem führenden Anbieter in den Bereichen Energienetze und erneuerbare Energien gewandelt.

Seit der Konzernspaltung im Jahr 2016, bei der die Uniper SE entstand, konzentriert sich E.ON nun verstärkt auf zukunftsträchtige Energielösungen.

Im Rahmen der Konzernneuaustrichtung gab es ein paar Verkäufe sowie strategische Übernahmen wie beispielsweise der Ruhrgas AG oder des britischen Stromversorgers Powergen.

Neben geschäftlichen Herausforderungen des Marktes reagierte E.ON auch auf politische und ökologische Dringlichkeiten mit Weitsicht. So hat das Unternehmen erhebliche Investitionen in neue Märkte und erneuerbare Energien getätigt.

Für Anleger repräsentiert E.ON einen zukunftsträchtigen Konzern, dessen Fokus sich auf nachhaltiges Wachstum richtet. Mit der Energiewende im Rücken scheint das Unternehmen gewappnet zu sein, um auf die Herausforderungen der Zukunft zu reagieren und sowohl die Versorgungssicherheit als auch die Umstellung auf erneuerbare Energien voranzutreiben.

E.ON als Energiegigant kurbelt das Vertrauen des Marktes an. Entgegen der für E.ON typischen konservativen Erwartungshaltung skizzierte das Unternehmen einen ehrgeizigen Plan: Bis 2028 sollen europaweit 42 Milliarden Euro investiert werden – damit übertrifft E.ON sowohl die Prognosen der Analysten als auch die eigenen, vorigen Schätzungen. 

Diese Prognose liegt deutlich – um 10 % – über den Markterwartungen und signalisiert eine aggressive Wachstumsstrategie, insbesondere auf dem deutschen Heimatmarkt.

Im Zentrum dieser Investitionswelle befindet sich das deutsche Energieversorgungsnetz, das von den vorgenannten Mitteln allein mehr als 25 Milliarden Euro erhalten soll.

Eon stärkt das Netzwerk im Wandel hin zu erneuerbaren Energien und einer strategischen Abwendung von russischen Energieimporten.

Das Unternehmen treibt die Integration von Solar- und Windkraftanschlüssen voran, modernisiert die Netzinfrastruktur und digitalisiert die Planung und Verwaltung des Netzes als Grundpfeiler der Zukunft.

Trotz der Prognose eines Rückgangs des operativen Gewinns im Jahr 2024 auf ein bereinigtes EBITDA von 8,8 bis 9 Milliarden Euro, schreitet E.ON mit einer zuversichtlichen Langzeitvision voran.

So soll das operative Ergebnis ​bis 2028 auf über 11 Milliarden Euro ansteigen. Das Netzgeschäft, von dem erwartet wird, dass es 8,3 Milliarden Euro zum Ergebnis beisteuert, wird als der wichtigste Treiber für positive Entwicklungen genannt.

Auch wenn die Neugier der Analysten hinsichtlich möglicher Geschäftsabspaltungen bestehen bleibt, steht E.ON CEO Leonhard Birnbaum fest hinter ihrer ganzheitlichen Strategie.

E.ON hält weiterhin den Fokus auf den beiden Kernbereichen, dem Netzwerk- und Kundenservicegeschäft, und verwaltet zusätzlich weitere Vermögenswerte und nicht strategische Aktivitäten, einschließlich ihrer Handelseinheit und dem Rückbau der Kernkraftwerke.

Birnbaum nimmt die steigenden Finanzierungskosten zur Kenntnis, die dazu führen, dass der operative Gewinn nicht so stark wie die Investitionen steigt.

E.ON bestätigt einen robusten Gewinnbericht für das vergangene Jahr mit einem Tagesgeschäftsgewinn von nahezu 9,4 Milliarden Euro, was einem Anstieg von 16 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. 

Die Aktionäre sollen für 2023 eine Dividende von 0,53 Euro pro Aktie bekommen, was einer Erhöhung von 4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Als einer der größten Verteilnetzbetreiber Europas mit rund 1,6 Millionen Kilometern an Strom- und Gasleitungen in neun europäischen Ländern, und als größter Verteilnetzbetreiber Deutschlands, steht E.ON vor der Herausforderung, diese Infrastruktur für die Zukunft zu wappnen.

Des Weiteren bemüht sich E.ON, die sinkenden Großhandelspreise an die Kunden weiterzugeben – eine Politik, die bereits im Vorjahr Millionen Kunden in der Grundversorgung entlastete.

Die Mehrwertsteuererhöhung bei Erdgas zum 1. April von 7 auf 19 Prozent wird jedoch ebenso an alle Kunden weitergereicht – eine Maßnahme, die während der Energiekrise zur Entlastung befristet eingeführt wurde.

Die jüngsten Erfolge des Energieriesen positionieren ihn als klaren Vorreiter bei der Gestaltung der grünen Energiewende.

Mit dem Versprechen, innovative, nachhaltige und digitale Energiesysteme zu etablieren, verändert Eon grundlegend, wie Europa mit Energie versorgt wird.

Im Jahr 2023 hat das Unternehmen seine Rolle als Energiespitzenreiter bestätigt, indem es seine Investitionen auf 6,4 Milliarden Euro beschleunigte und damit ein klares Signal für Engagement und Führungskraft in der Branche setzte.

E.ONs Balanceakt zwischen finanziellem Wachstum und strategischer Ausrichtung führte zu einem beeindruckenden bereinigten EBITDA von 9,4 Milliarden Euro und einem bereinigten Konzernüberschuss von 3,1 Milliarden Euro – Ergebnisse, die die Prognosen sogar übertreffen.

Mit einem Blick in die Zukunft wird für 2024 ein bereinigter Konzernüberschuss zwischen 2,8 und 3,0 Milliarden Euro erwartet.

Die finanziellen Ergebnisse beweisen die solide finanzielle Position: Das Unternehmen schließt das Jahr mit einem Verschuldungsfaktor von 4,0 ab, deutlich unter dem festgelegten Maximalwert von 5,0.

Als "Spielmacher der grünen Energiewende in Europa" spielt Nachhaltigkeit eine wesentliche Rolle für E.ON.
Die Investitionen auf 42 Milliarden Euro spiegelt eine tiefgreifende Verpflichtung zum Klimaschutz und zur Energiesicherheit wider.

Als innovationsgetriebenes Unternehmen investiert E.ON massiv in die digitale Transformation des Sektors und verpflichtet sich zu strengen Nachhaltigkeitskriterien, die die Unternehmensführung bestimmen.

Im Bereich der Energienetze spiegelt das bereinigte EBITDA von 6,6 Milliarden Euro die strategische Entscheidung wider, höhere Beträge in die regulierte Anlagenbasis zu investieren.

Die Kundenlösungen erzielten ein bereinigtes EBITDA von 2,8 Milliarden Euro, unterstützt durch die Marktstabilisierung und Margennormalisierung.

Die Ambitionen von E.ON reichen weit in die Zukunft: ein EBITDA von mehr als 11 Milliarden Euro und etwa 1,25 Euro Gewinn pro Aktie im Jahr 2028, mit einem Potenzial von bis zu 5 % jährlichem Wachstum der Dividende pro Aktie. 

Damit untermauert das Unternehmen seinen Anspruch, nachhaltigen und langfristigen Wert für die Aktionäre zu schaffen.

Europa steht an der Schwelle zu einer CO2-freien, dezentralisierten und digitalisierten Zukunft!

E.ON wendet sich ab von fossilen Brennstoffen und richtet den Blick auf die Sonne, den Wind und die Bedürfnisse eines nachhaltig orientierten Kontinents. Gekoppelt mit seinem innovativen Geist und der Tragkraft seiner 75.000 Mitarbeiter, scheint E.ON bestens gerüstet, um Europa in eine grüne Ära der Energieversorgung zu führen.

E.ON SE (WKN: ENAG99) tritt als Schlüsselfigur und Wegbereiter der grünen Energiewende in Europa hervor.

Das Unternehmen zeigt nicht nur durch sein ambitioniertes Investitionsprogramm von 42 Milliarden Euro bis 2028 seine Entschlossenheit, sondern auch durch eine beeindruckende operative Leistung mit einem robusten Geschäftsgewinn und der Fortsetzung eines positiven Wachstumskurses.

3 gute Gründe, die für die E.ON SE Aktie (ISIN: DE000ENAG999) sprechen:

• Starker Marktführer mit strategischer Vision: E.ON hat bewiesen, dass es sich erfolgreich an die sich verändernden Marktbedingungen anpassen kann und dabei stets eine langfristige Perspektive für nachhaltiges Wachstum verfolgt. Das macht das Energieunternehmen zu einem verlässlichen Player in einer Branche, die von dynamischem Wandel geprägt ist.
• Engagement für Nachhaltigkeit und Innovation: Mit seinen umfangreichen Investitionen in die Infrastruktur für erneuerbare Energien und Digitalisierung steht E.ON an vorderster Front, um die Energieversorgung Europas umweltfreundlich und zukunftssicher zu gestalten. Dieses Engagement öffnet das Tor zu neuen Märkten und bietet Wachstumspotenzial.
• Finanzielle Stärke und attraktive Dividendenpolitik: E.ON verfügt über eine solide Bilanz und hat die eigenen Finanzziele übertroffen, was einen Verschuldungsfaktor deutlich unterhalb des Maximalwerts zur Folge hat. Hinzu kommen die steigenden Dividenden, die eine attraktive Rendite für Anleger versprechen.