ie Valero Energy Corporation ist ein US-amerikanisches Mineralölunternehmen mit Hauptsitz in San Antonio, Texas.
Valero Energy beschäftigt rund 10.000 Mitarbeiter weltweit (Stand: 31. Januar 2016). Zum Unternehmen gehören 15 Raffinerien in den Vereinigten Staaten, in Kanada und in den karibischen Staaten. Valero Energy ist der größte Raffinerieeigentümer in den Vereinigten Staaten und zählt zu den größten Tankstellenbesitzern in Nordamerika.
Valero Energy ist eines der größten im Fortune 500 gelisteten Unternehmen.
Das Unternehmen profitierte im vergangenen Jahr von starken Marktbedingungen
Valero beendete das Jahr 2022 mit einem Paukenschlag. Das Kraftstoffunternehmen meldete im vierten Quartal einen Nettogewinn von 3,1 Milliarden US-Dollar oder 8,15 US-Dollar pro Aktie, mehr als das Dreifache der 1 Milliarde US-Dollar oder 2,46 US-Dollar pro Aktie des Vorjahreszeitraums. Damit stieg die Gesamtsumme im Jahr 2022 auf 11,5 Milliarden US-Dollar oder 29,04 US-Dollar pro Aktie, was atemberaubende 1.179 % mehr ist als die 930 Millionen US-Dollar oder 2,27 US-Dollar pro Aktie, die es im Jahr 2021 verdient hat.
Während robuste Marktbedingungen zu diesem Anstieg beitrugen, profitierte Valero auch von kürzlich abgeschlossenen Kapitalprojekten. Da weitere Erweiterungen auf dem Weg sind, im nächsten Jahr in Betrieb zu gehen, könnte es mehr Treibstoff für die Ertragssteigerung haben.
(Bildquelle: valero)
Nicht nur auf Öl gebaut
Das Raffineriesegment von Valero verzeichnete im vierten Quartal einen Gewinn von 4,3 Milliarden US-Dollar, 230 % mehr als im Vorjahr. Das Unternehmen raffinierte durchschnittlich 3 Millionen Barrel Rohöl pro Tag, da seine Anlagen im Quartal zu 97 % ausgelastet waren, was die beste Rate seit 2018 war.
Dieser hohe Auslastungsgrad ermöglichte es Valero, aufgrund der robusten Kraftstoffnachfrage von der beträchtlichen Preisdifferenz zwischen Rohöl und den von ihm verkauften raffinierten Erdölprodukten (bekannt als Crack-Spread) zu profitieren.
Das Segment für erneuerbaren Diesel des Unternehmens, das aus seinem Joint Venture Diamond Green Diesel (DGD) mit Darling Ingredients besteht, erwirtschaftete im Quartal 261 Millionen US-Dollar an Betriebseinnahmen. Das sind 74 % mehr als im Vorjahr von 150 Millionen US-Dollar.
Die Mengen stiegen auf 2,4 Millionen Gallonen pro Tag, 55 % mehr als im Vorjahreszeitraum. Das Unternehmen profitierte von der zusätzlichen Produktion aus der Erweiterung des DGD-Werks in St. Charles und der früher als erwarteten Fertigstellung seines DGD-Werks in Port Arthur im letzten Quartal.
Diese starken Ergebnisse glichen deutlich niedrigere Gewinne im Ethanolsegment des Unternehmens aus, wo die Betriebseinnahmen von 474 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2021 auf 7 Millionen US-Dollar ein Jahr später einbrachen. Die Produktionsmengen gingen im vierten Quartal 2022 um 340.000 Barrel pro Tag auf 4,1 Millionen zurück. Darüber hinaus war das Unternehmen mit einem schwierigen Vergleichszeitraum konfrontiert, da die Ethanolpreise und die Nachfrage im Jahr 2021 robust waren, während die Lagerbestände niedrig waren.
(Bildquelle: diamondgreendiesel)
Der Treibstoff, um weiter zu wachsen
Starke Bedingungen auf dem Raffineriemarkt trugen zu Valeros beeindruckendem Gewinnanstieg im vergangenen Jahr bei. Das Unternehmen profitierte auch von seinen Expansionsinvestitionen. Während sich die Marktbedingungen in diesem Jahr abschwächen könnten, wenn sich die Wirtschaft verlangsamt, werden seine Investitionsprojekte dazu beitragen, etwas Flaute auszugleichen.
Das Segment für erneuerbaren Diesel des Unternehmens wird durch das kürzlich abgeschlossene Port Arthur-Projekt, das vorzeitig und unter dem Budget in Betrieb genommen wurde, Auftrieb erhalten. Es fügte zusätzliche 470 Millionen Gallonen an jährlicher Kapazität für erneuerbaren Diesel hinzu und erhöhte die Gesamtkapazität auf 1,2 Milliarden Gallonen. Es erhöhte auch die Kapazität des Unternehmens für erneuerbares Naphtha (ein wichtiger Bestandteil für Lösungsmittel) auf 50 Millionen Gallonen, eine Steigerung von 20 Millionen Gallonen.
In der Zwischenzeit hat das Unternehmen mehrere Raffinerieoptimierungsprojekte im Gange, die die Kosten senken und ihm helfen werden, höhere Margen zu erzielen. Am bemerkenswertesten ist das Port Arthur Coker-Projekt, das voraussichtlich im zweiten Quartal abgeschlossen sein wird.
Schließlich arbeiten das Unternehmen und seine Partner BlackRock und Navigator an einem Projekt zur Kohlenstoffbindung, das Ende nächsten Jahres starten soll. Valero ist der Ankerlieferant des Systems, das acht seiner Ethanolanlagen verbinden wird. Das Projekt wird die CO2-Intensität des Unternehmens reduzieren und sein Margenprofil deutlich verbessern:
(Bildquelle: Valero Investor Presentation)
Wie das Bild zeigt, könnte das Projekt Valero in die Lage versetzen, Steuergutschriften und Werte aus dem Low Carbon Fuels Standard (LCFS)-Programm zu nutzen, um den durchschnittlichen Gewinn pro Gallone, den es bei seiner Ethanolproduktion erzielt, mehr als zu verdreifachen.
Diese und andere Anreize veranlassen Valero dazu, zusätzliche kohlenstoffarme Möglichkeiten in Betracht zu ziehen. Es fördert Optionen im Zusammenhang mit nachhaltigem Flugkraftstoff, erneuerbarem Wasserstoff, zusätzlichem erneuerbarem Naphtha und anderen Möglichkeiten zur Kohlenstoffbindung. Zukünftige Projekte könnten angesichts des beträchtlichen Marktpotenzials für kohlenstoffärmere Energie die Margen und das Ertragspotenzial des Unternehmens weiter verbessern.
Positioniert für mehr Profit
Valero erzielte im vergangenen Jahr enorme Gewinne, teilweise dank eines robusten Raffineriemarktes. Während die Nachfrage nach seinen Produkten mit der Wirtschaft ein und aus geht, hat das Unternehmen sein Geschäft so positioniert, dass es starke Gewinne erwirtschaftet, indem es in Projekte investiert, die seine Margen steigern. Aus diesem Grund ist es in einer hervorragenden Position, weiterhin viel Geld zu verdienen, was ihm möglicherweise den Treibstoff gibt, um weiterhin robuste Renditen für die Anleger zu erzielen.
Aktuelle News zu Valero Energy Corp
In Kürze finden Sie hier News zu Valero Energy Corp
Disclaimer, Hinweis auf Interessenkonflikte und Risikohinweis:
Dies ist eine Marketingmitteilung. Bitte beachten Sie die wichtigen Hinweise, Interessenkonflikte und den Haftungsausschluss.
Unsere redaktionelle Empfehlung: Valero Energy Corp - WKN: 908683
Diese Publikation ist eine Marketingmitteilung im Sinne des § 63 Abs. 6 Wertpapierhandelsgesetz und beinhaltet weder Anlagestrategieempfehlungen noch Anlageempfehlungen gemäß § 85 WpHG und Artikel 20 der Marktmissbrauchsverordnung. Sie erfüllt deshalb nicht die gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Objektivität von Anlagestrategieempfehlungen/Anlageempfehlungen. Für die HBS advisory oder ihre Mitarbeiter besteht daher kein gesetzliches Verbot, vor Veröffentlichung der Information in den darin genannten Wertpapierprodukten zu handeln
Die in dieser Marketingmitteilung enthaltenen Informationen stellen weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar und sind kein Ersatz für eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse des Anlegers bezogene Finanzberatung. Sie dienen ausschließlich Informationszwecken. Mit der Erstellung der Publikation ist HBS advisory insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines individuellen Beratungsgesprächs sowie eines Prospekts oder Informationsmemorandums durch den persönlichen Bankberater erfolgen.
Hinweis auf Interessenkonflikte gemäß der Marktmissbrauchsverordnung EU Nr. 596/2014:
- Diese Marketingmitteilung ist Bestandteil einer Werbekampagne für das besprochene Unternehmen und richtet sich an erfahrene und spekulativ orientierte Anleger. Weitere Empfehlungen auch Dritter können erfolgt sein oder können noch erfolgen.
- Die HBS advisory, seine Mitarbeiter und von der HBS advisory eingebundene Unternehmen und Personen werden für die Vorbereitung, die Verbreitung und Veröffentlichungen dieser Publikation sowie für andere Dienstleistungen entgeltlich entlohnt. Dadurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
- Der Auftraggeber dieser Publikation oder ihm nahestehende Personen bzw. Unternehmen halten zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung Optionen und/oder Aktien des besprochenen Unternehmens und sind daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung interessiert. Sie behalten sich vor, ihre Aktien des besprochenen Unternehmens jederzeit zu verkaufen oder nachzukaufen. Diese Wertpapiertransaktionen können den Aktienkurs des Unternehmens maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
Durch die Veröffentlichung und Verbreitung dieser Publikation kann eine gesteigerte Nachfrage an Aktien des besprochenen Unternehmens zur Folge haben. Dies kann den Aktienkurs maßgeblich beeinflussen. Sollte die Beauftragung der HBS advisory zur Veröffentlichung und Verbreitung dieser Publikation beendet werden, kann dies die Handelbarkeit der Aktien mit einer sinkenden Nachfrage beeinflussen. Dies kann den Aktienkurs maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
Grundsätzlich kann die HBS advisory und seine Mitarbeiter oder nahestende Personen bzw. Unternehmen und Ihre Mitarbeiter, die in diese Werbekampagne involviert sind, zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung Aktien des besprochenen Unternehmens halten und sind daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung interessiert. Sie behalten sich vor, ihre Aktien des besprochenen Unternehmens jederzeit zu verkaufen oder nachzukaufen. Diese Wertpapiertransaktionen können den Aktienkurs des Unternehmens maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
HBS advisory hat die Informationen in dieser Marketingmitteilung aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu überprüfen. Dementsprechend gibt HBS advisory keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab.
HBS advisory stellt die Informationen trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung nur ohne Gewähr für die Richtigkeit/Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit sowie Verfügbarkeit der zum Abruf bereitgehaltenen und angezeigten Börsen- und Wirtschaftsinformationen, Kurse, Preise, Indizes, allgemeinen Marktdaten, Bewertungen, Einschätzungen sowie der sonstigen zugänglichen Inhalte zur Verfügung. Dies gilt auch für Inhalte von Dritten. Historische Betrachtungen sowie Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Entwicklungen dar. Die insbesondere im Zusammenhang mit Produktinformationen dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlich der Illustration und lassen keine Aussagen über zukünftige Gewinne oder Verluste zu. Etwaig genannte Konditionen sind als unverbindliche Indikationen zu verstehen und sind abhängig von dem Marktgeschehen am Abschlusstag.
Die Informationen bzw. Meinungen und Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung der Marketingmitteilung. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass die Publikation geändert wurde.
HBS advisory ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Schätzung oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. Die Darstellung von Wertentwicklungen von Finanzinstrumenten über vorausgegangene Zeiträume erlaubt keine verlässliche Aussage über deren zukünftigen Verlauf. Eine Gewähr für den zukünftigen Kurs, Wert oder Ertrag eines in dieser Publikation genannten Finanzinstrumente kann daher nicht übernommen werden.
Diese Publikation kann nur gemäß den gesetzlichen Bestimmungen in den jeweiligen Ländern verteilt werden, und Personen, die im Besitz dieser Publikation sind, sollten sich über die anwendbaren lokalen Bestimmungen informieren.
Die hier wiedergegebenen Informationen richten sich nicht an natürliche oder juristische Personen, die aufgrund ihres Wohn-, bzw. Geschäftssitzes einer ausländischen Rechtsordnung unterliegen, die für die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. Die Inhalte sind daher ausschließlich in deutscher Sprache gefasst. Insbesondere enthält diese Publikation weder ein Angebot, noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren an Staatsbürger der USA, Großbritannien und Australien.
Risikohinweis: ein Investment in dieser Anlageklasse kann zum Totalverlust führen
HBS advisory übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilungen verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilung im Zusammenhang stehen.
Die steuerliche Behandlung von Finanzinstrumenten hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein, die ggf. auch zurückwirken können.
Trotz sorgfältiger inhaltlicher Kontrolle übernehmen wir keine Haftung für die Inhalte externer Links. Für den Inhalt der verlinkten Seiten sind ausschließlich deren Betreiber verantwortlich
