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5 Gründe warum die Aktie ein Kauf ist

Devon Energy mit einer saftigen Dividende: Steckt sonst was dahinter?

Devon Energy Corp  (WKN: 925345)
Kaufempfehlung: Devon Energy Corp
Einschätzung: buy
Erstes Kursziel: 71,00 EUR
Aktueller Kurs: 50,85 EUR
D

evon Energy Corporation ist ein Energieunternehmen, das in den Vereinigten Staaten in der Exploration von Kohlenwasserstoffen tätig ist. Es ist in Delaware organisiert und sein operativer Hauptsitz befindet sich im 50-stöckigen Devon Energy Center in Oklahoma City, Oklahoma. Seine Hauptbetriebe befinden sich in der Formation Barnett Shale STACK in Oklahoma, Delaware Basin, Eagle Ford Group und den Rocky Mountains.

Zum 31. Dezember 2021 hatte das Unternehmen nachgewiesene Reserven von 1.625 Millionen Barrel √Ėl√§quivalent (9,94 √ó 109 GJ), davon 44 % Erd√∂l, 27 % Erdgasfl√ľssigkeiten und 29 % Erdgas.

(Bildquelle: wsj)

√úber Devon Energy gibt es mehr zu wissen als nur seine saftige Dividende

Da √Ėlunternehmen nach dem j√ľngsten Anstieg der Energiepreise massive Gewinne vermelden, haben viele ihre Aufmerksamkeit auf √Ėl- und Gasaktien gerichtet. W√§hrend √Ėl-Supermajors eine der h√§ufigsten √úberlegungen sein m√∂gen, gibt es im √Ėlfeld keinen Mangel an Namen, die Anleger in Betracht ziehen k√∂nnen.

Ein Name, der zum Beispiel st√§ndige Aufmerksamkeit auf sich zieht, ist Devon Energy, ein Unternehmen mit Upstream-Aktivit√§ten, das derzeit eine k√∂stliche Dividendenrendite von 7,6 % bietet. Trotz seiner Popularit√§t werden kluge Anleger sich besser mit dem Unternehmen vertraut machen wollen, also schauen wir uns einige Dinge an, die einen Einblick in diese f√ľhrende Energieaktie geben.

1. Hauptsächlich auf das Festland konzentriert

W√§hrend Devon Energy in der Vergangenheit an Offshore-Aktivit√§ten beteiligt war, konzentriert es sich heutzutage ausschlie√ülich auf Festland. Neben dem Williston-Becken befinden sich die Explorations- und Produktionsbetriebe (E&P) von Devon im Powder-River-Becken, im Anadarko-Becken, im Delaware-Becken und in Eagle Ford, wo Devon k√ľrzlich seine Betriebe erweitert hat. Im September schloss Devon die Akquisition von Validus Energy im Wert von 1,8 Milliarden US-Dollar ab, was dazu f√ľhrte, dass Devon seine Pr√§senz im Eagle Ford auf 82.000 Acres netto verdoppelte.

Im Jahr 2021 meldete Devon Energy eine t√§gliche Produktion von 572.000 Barrel √Ėl√§quivalent (BOED) ‚Äď etwa 2 % mehr als prognostiziert. Das Management hat das Ziel, die j√§hrliche √Ėl√§quivalentproduktion kontinuierlich um bis zu 5 % zu steigern. Es scheint, dass das Unternehmen auf dem richtigen Weg ist, dieses Ziel im Jahr 2022 zu erreichen. Mit durchschnittlich 602.000 BOED in den ersten drei Quartalen des Jahres 2022 prognostiziert Devon ein Produktionsvolumen von 620.000 bis 640.000 BOED im vierten Quartal.

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(Bildquelle: offshore)

2. Stetig steigende Dividende

Devon hat sich verpflichtet, Kapital an die Aktion√§re zur√ľckzuzahlen, und hat einen innovativen Ansatz f√ľr seine Dividende gew√§hlt. Im Jahr 2021 k√ľndigte Devon eine feste plus variable Dividendenpolitik an ‚Äď die erste ihrer Art in der Branche. Mit dieser neuen Strategie erwartet Devon, seine viertelj√§hrliche Dividende aus zwei Quellen zu finanzieren: Der feste Teil stammt aus 10 % seines viertelj√§hrlichen operativen Cashflows, w√§hrend das Management bis zu 50 % seines √ľbersch√ľssigen freien Cashflows f√ľr den variablen Teil der Dividende zuweist Auszahlung.

Im Gegensatz zu stetigen Dividendenzahlern, die ihre Aussch√ľttungen st√§ndig erh√∂hen, m√ľssen die Investoren von Devon Energy die Volatilit√§t der Unternehmensstrategie erkennen. In Boomzeiten k√∂nnen Anleger damit rechnen, dass ihr passives Einkommen floriert; Wenn die Energiepreise jedoch sinken, wird die Dividende wahrscheinlich nachziehen. Nehmen wir zum Beispiel das dritte Quartal 2022, als Devon eine feste plus variable Dividende von 1,35 US-Dollar pro Aktie ank√ľndigte. Dies stellt zwar eine Steigerung von 61 % gegen√ľber dem Vorjahr dar, liegt aber 13 % unter den 1,55 US-Dollar pro Aktie, die Devon im zweiten Quartal 2022 an die Aktion√§re zur√ľckgezahlt hat.

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(Bildquelle: stocktradersdaily)

3. Eine robuste Bilanz

Mit einem klaren Engagement f√ľr die Belohnung der Aktion√§re k√∂nnten sich skeptische Anleger fragen, ob Devons Wunsch, die Anleger mit der Dividende zu erfreuen, die finanzielle Gesundheit des Unternehmens gef√§hrdet. Es ist eine berechtigte Sorge. Die Dividendenrendite von Devon hat im Jahr 2022 8 % √ľberschritten ‚Äď etwas, das sicherlich eine Untersuchung verdient.

Anleger können jedoch sicher sein, dass das finanzielle Wohlergehen des Unternehmens intakt bleibt. Beispielsweise unterhält Devon eine Investment-Grade-Bilanz, einschließlich Ratings von BBB+, Baa2 und BBB von Fitch Ratings, Moody's bzw. Standard & Poor's.

Ein weiteres ermutigendes Zeichen ist der konservative Ansatz des Unternehmens zur Verschuldung. Zum 30. September 2022 hatte Devon einen Nettoverschuldungsgrad vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Explorationskosten (EBITDAX) von 0,6. Es wird erwartet, dass dieser in den kommenden Monaten sinken wird, wobei das Management bis Ende 2022 ein Verh√§ltnis von Nettoverschuldung zu EBITDA von 0,5 prognostiziert. Und das k√∂nnte noch weiter sinken. Im Ergebnisbericht des Unternehmens f√ľr das dritte Quartal 2022 sagte das Management, es habe M√∂glichkeiten zum Abbau von Schulden in H√∂he von 1 Milliarde US-Dollar identifiziert.

4. Die Wall Street vertraut Devon Energy

F√ľr Anleger an der Main Street ist es unerl√§sslich, vor dem Kauf einer Aktie ihre eigene Due Diligence durchzuf√ľhren. Nichtsdestotrotz lohnt es sich auch, zur Kenntnis zu nehmen, was die Wall Street √ľber eine Aktie denkt, und bietet einen weiteren Datenpunkt, den Anleger ber√ľcksichtigen sollten. In Bezug auf Devon Energy scheinen die Analysten hinsichtlich der Aussichten der Aktie optimistisch zu sein.

Diese Woche erh√∂hte Raymond James sein Kursziel f√ľr die Devon-Aktie von 83 US-Dollar auf 87 US-Dollar, und Argus Research hob sein Kursziel von 77 US-Dollar auf 90 US-Dollar an. Mit Aktien, die zum Zeitpunkt dieses Schreibens um die 68 US-Dollar gehandelt werden, haben Raymond James und Argus Research Kursziele, die ein Aufw√§rtspotenzial von etwa 23 % bzw. 27 % implizieren.

5. Aktien hängen am Diskontregal

Anleger, die erkennen, dass Devon Energy eine verlockende M√∂glichkeit ist, ihren passiven Einkommensstrom zu st√§rken, m√ľssen nicht tief in die Tasche greifen, um Aktien zu erwerben. W√§hrend die Aktie von Devon derzeit mit etwa dem 5,7-Fachen des operativen Cashflows gehandelt wird ‚Äď dem gleichen Vielfachen wie ihr F√ľnfjahresdurchschnitt ‚Äď scheint sie in Bezug auf die erwarteten Gewinne attraktiv bewertet zu sein. Die Aktie von Devon wird derzeit mit dem 7,5-Fachen der erwarteten Gewinne gehandelt, was einen bemerkenswerten Abschlag gegen√ľber ihrem durchschnittlichen F√ľnfjahresmultiplikator von 19,6 darstellt.

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(Bildquelle: journalrecord)

F√ľr eine Vielzahl von Investoren sollte Devon Energy auf dem Radar stehen

Egal, ob Sie ein Value-Investor oder ein Einkommensinvestor sind, Devon Energy ist eine Aktie, die Aufmerksamkeit verdient. Aktien werden mit einem Abschlag gehandelt, und die erwartete Dividendenrendite von 7,6 % rechtfertigt keine Warnung von umsichtigen Anlegern. Die Energiepreise mögen in den letzten Monaten gesunken sein, aber das sollte Investoren nicht davon abhalten, Devon Energy als eine Möglichkeit in Betracht zu ziehen, die Räder der passiven Einkommensgenerierung aufzupolieren.

Publiziert am 23.11.2022, 21:20 Uhr

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